របៀបវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន

1. ការយល់ដឹងអំពីមូលដ្ឋាននៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ

ការចូលទៅក្នុងពិភពនៃការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុ ទីមួយត្រូវតែយល់អំពីរចនាសម្ព័ន្ធ និងធាតុផ្សំជាមូលដ្ឋាននៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។ ពួកគេដើរតួជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការវិភាគរបស់ក្រុមហ៊ុន ដោយផ្តល់នូវរូបថតបង្ហាញពីសុខភាព និងដំណើរការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។

នេះ តារាងតុល្យការដែលជាឯកសារសំខាន់ដំបូងនៃឯកសារទាំងនេះ ផ្តល់នូវរូបថតនៃទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងសមធម៌របស់ក្រុមហ៊ុន នៅចំណុចជាក់លាក់មួយក្នុងពេលវេលា។ ទ្រព្យសកម្មរួមបញ្ចូលអ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលក្រុមហ៊ុនមាន ចាប់ពីសាច់ប្រាក់ និងសារពើភ័ណ្ឌ រហូតដល់ទ្រព្យសម្បត្តិ និងឧបករណ៍។ ម្យ៉ាងវិញទៀត បំណុលតំណាងឱ្យអ្វីដែលក្រុមហ៊ុនជំពាក់ រួមទាំងប្រាក់កម្ចី គណនីដែលត្រូវសង និងបំណុលរយៈពេលវែង។ ភាពខុសគ្នារវាងទ្រព្យសកម្ម និងបំណុលផ្តល់ឱ្យយើងនូវសមធម៌របស់ក្រុមហ៊ុន ដែលជារឿយៗគេហៅថាភាគហ៊ុនរបស់ម្ចាស់ហ៊ុន។

បន្ទាប់មក របាយការណ៍លទ្ធផល. ឯកសារនេះបង្ហាញពីប្រាក់ចំណូល ការចំណាយ និងការចំណាយរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលមួយ ដែលផ្តល់នូវរូបភាពច្បាស់លាស់នៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ប្រាក់ចំណូលដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជាបន្ទាត់កំពូលត្រូវបានបង្កើតចេញពីប្រតិបត្តិការអាជីវកម្មស្នូលរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ថ្លៃដើម និងចំណាយដែលកាត់ចេញពីចំណូល រួមមានថ្លៃដើមនៃទំនិញដែលបានលក់ ចំណាយប្រតិបត្តិការ ពន្ធ និងការប្រាក់។ តួលេខចុងក្រោយ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ ត្រូវបានគេសំដៅជាញឹកញាប់ថាជាបន្ទាត់ខាងក្រោម និងបង្ហាញពីប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន។

សេចក្តីថ្លែងការណ៍សំខាន់ទីបីគឺ របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់. មិនដូចរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល ដែលអាចត្រូវបានប៉ះពាល់ដោយការអនុវត្តគណនេយ្យ របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពត្រង់ជាងអំពីចំនួនសាច់ប្រាក់ដែលក្រុមហ៊ុនកំពុងបង្កើត និងកន្លែងដែលត្រូវចំណាយ។ វាត្រូវបានបែងចែកជាបីផ្នែក៖ លំហូរសាច់ប្រាក់ពីសកម្មភាពប្រតិបត្តិការ សកម្មភាពវិនិយោគ និងសកម្មភាពហិរញ្ញវត្ថុ។

• សកម្មភាពប្រតិបត្តិការ រួមបញ្ចូលឥទ្ធិពលសាច់ប្រាក់នៃប្រតិបត្តិការដែលបង្កើតចំណូល និងចំណាយ។ វាប្រាប់យើងពីចំនួនសាច់ប្រាក់ដែលប្រតិបត្តិការអាជីវកម្មស្នូលរបស់ក្រុមហ៊ុនកំពុងបង្កើត។
• សកម្មភាពវិនិយោគ ឆ្លុះបញ្ចាំងពីការទិញ និងលក់ទ្រព្យសកម្មរយៈពេលវែងរបស់ក្រុមហ៊ុន ដូចជាអចលនទ្រព្យ និងឧបករណ៍ជាដើម។
• សកម្មភាពហិរញ្ញប្បទាន បង្ហាញលំហូរសាច់ប្រាក់ពី និងទៅប្រភពខាងក្រៅ ដូចជាអ្នកឱ្យខ្ចី អ្នកវិនិយោគ និងម្ចាស់ភាគហ៊ុន។

ការយល់ដឹងអំពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុទាំងបីនេះគឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះក្នុងការវិភាគសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ពួកគេផ្តល់ទិន្នន័យឆៅដែលនឹងត្រូវបានប្រើក្នុងការវិភាគសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុ ការវិភាគនិន្នាការ និងការប្រៀបធៀបឧស្សាហកម្ម ក្នុងចំណោមអ្នកដទៃទៀត។ តារាងតុល្យការបង្ហាញពីអ្វីដែលក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់ និងជំពាក់ របាយការណ៍ចំណូលបង្ហាញពីរបៀបដែលប្រតិបត្តិការទទួលបានផលចំណេញ ហើយរបាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់បង្ហាញពីចំនួនសាច់ប្រាក់ដែលកំពុងត្រូវបានបង្កើត និងចំណាយ។

១.១. និយមន័យ និងសារៈសំខាន់នៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ

នៅក្នុងពិភពនៃការជួញដូរ, អេ របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ គឺស្រដៀងទៅនឹងជីពចររបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាជាឯកសារសំខាន់ដែលផ្តល់ traders ជាមួយនឹងទិដ្ឋភាពទូទៅនៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ប៉ុន្តែ​អ្វី​ទៅ​ជា​របាយការណ៍​ហិរញ្ញវត្ថុ ហើយ​ហេតុអ្វី​បាន​ជា​វា​សំខាន់​ម៉្លេះ?

របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុក្នុងទម្រង់សាមញ្ញបំផុតរបស់វា គឺជាកំណត់ត្រាលម្អិតនៃសកម្មភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាត្រូវបានបែងចែកជាបីផ្នែកសំខាន់ៗ៖ តារាងតុល្យការ របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល និងរបាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់។

នេះ តារាងតុល្យការ ផ្តល់នូវរូបថតនៃទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងសមធម៌របស់ម្ចាស់ហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយនៅចំណុចជាក់លាក់មួយនៅក្នុងពេលវេលា។ វាផ្តល់ឱ្យ traders ការយល់ដឹងអំពីអ្វីដែលក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់ និងជំពាក់ ក៏ដូចជាចំនួនទឹកប្រាក់ដែលបានវិនិយោគដោយម្ចាស់ភាគហ៊ុន។

នេះ របាយការណ៍លទ្ធផល បង្ហាញប្រាក់ចំណូល ការចំណាយ និងការចំណាយរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលមួយ។ សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះគឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ traders ដូចដែលវាផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពទូទៅនៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនឬកង្វះវា។

នេះ របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ម្យ៉ាងវិញទៀត បង្ហាញពីរបៀបដែលការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងតារាងតុល្យការ និងប្រាក់ចំណូលប៉ះពាល់ដល់សាច់ប្រាក់ និងសមមូលសាច់ប្រាក់។ វាបំបែកការវិភាគទៅលើសកម្មភាពប្រតិបត្តិការ ការវិនិយោគ និងហិរញ្ញវត្ថុ។

ជាមួយនឹងធាតុផ្សំទាំងបីនេះ របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពទូទៅនៃស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយ។ ប៉ុន្តែហេតុអ្វីបានជាវាសំខាន់?

សារៈសំខាន់នៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុមិនអាចនិយាយលើស។ ពួកគេបម្រើជាឧបករណ៍សំខាន់សម្រាប់ traders ដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តដែលមានព័ត៌មាន។ តាមរយៈការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ traders អាចវាយតម្លៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន, សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដំណោះស្រាយ និងប្រសិទ្ធភាព។

តាមរយៈរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ, traders អាចកំណត់អត្តសញ្ញាណនិន្នាការ និងគំរូនៅក្នុងប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន ទស្សន៍ទាយលទ្ធផលនាពេលអនាគត និងធ្វើការប្រៀបធៀបជាមួយក្រុមហ៊ុនផ្សេងទៀតនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដូចគ្នា។ ពួកគេក៏អាចកំណត់អត្តសញ្ញាណទង់ក្រហមដែលមានសក្តានុពល ដូចជាការបង្កើនកម្រិតបំណុល ឬការថយចុះប្រាក់ចំណូល ដែលអាចបង្ហាញពីបញ្ហាមូលដ្ឋាននៅក្នុងក្រុមហ៊ុន។

ដូច្នេះដូច traders, វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការយល់ដឹងពីនិយមន័យ និងសារៈសំខាន់នៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។ ពួកវាមិនមែនគ្រាន់តែជាឯកសារដែលពោរពេញទៅដោយលេខប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែជាឧបករណ៍ដ៏មានអានុភាពដែលអាចជួយអ្នកធ្វើការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មដែលមានព័ត៌មាន និងជាយុទ្ធសាស្ត្រ។

១.២. សមាសធាតុសំខាន់ៗនៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ

នៅពេលចូលទៅក្នុងពិភពនៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការយល់ដឹងអំពីធាតុផ្សំសំខាន់ៗដែលបង្កើតជាឯកសារទាំងនេះ។

នេះ តារាងតុល្យភាពដែលត្រូវបានគេស្គាល់ថាជារបាយការណ៍នៃស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុ ផ្តល់នូវរូបថតនៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុននៅចំណុចជាក់លាក់មួយនៅក្នុងពេលវេលា។ វាត្រូវបានបែងចែកជាបីផ្នែកសំខាន់ៗ៖ ទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងសមធម៌របស់ម្ចាស់ហ៊ុន។ ទ្រព្យសកម្ម គឺជាធនធានដែលគ្រប់គ្រងដោយក្រុមហ៊ុន ដែលអាចបង្កើតអត្ថប្រយោជន៍សេដ្ឋកិច្ចនាពេលអនាគត។ បំណុល តំណាងឱ្យកាតព្វកិច្ចដល់ភាគីទីបី ខណៈពេលដែល សមធម៌របស់ភាគទុនិក គឺជាការប្រាក់ដែលនៅសេសសល់នៅក្នុងទ្រព្យសកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុនបន្ទាប់ពីកាត់បំណុល។

បន្ទាប់យើងមាន របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល. ឯកសារនេះសង្ខេបពីប្រាក់ចំណូល ការចំណាយ និងការចំណាយរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់មួយ។ វាចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលសរុប កាត់ថ្លៃដើមទំនិញដែលបានលក់ (COGS) ដើម្បីទៅដល់ប្រាក់ចំណេញសរុប។ បន្ទាប់ពីកាត់ការចំណាយប្រតិបត្តិការ ការប្រាក់ និងពន្ធរួចមក យើងមកដល់ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ ដែលជាប្រាក់ចំណេញ ឬខាតរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រាប់អំឡុងពេលនោះ។

នេះ របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ គឺជាសមាសធាតុសំខាន់មួយទៀត។ វាផ្តល់ព័ត៌មានអំពីបង្កាន់ដៃសាច់ប្រាក់របស់ក្រុមហ៊ុន និងការទូទាត់សាច់ប្រាក់ក្នុងអំឡុងពេលគណនេយ្យ។ វាត្រូវបានបែងចែកជាបីផ្នែក៖ សកម្មភាពប្រតិបត្តិការ សកម្មភាពវិនិយោគ និងសកម្មភាពហិរញ្ញវត្ថុ។

ចុងក្រោយមាន សេចក្តីថ្លែងការណ៍នៃការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងសមធម៌. វាផ្តល់នូវរបាយការណ៍លម្អិតនៃការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងអំឡុងពេលជាក់លាក់មួយ។ វារួមបញ្ចូលធាតុផ្សំដូចជាដើមទុនដែលបានចេញ ប្រាក់ចំណូលរក្សាទុក និងទុនបម្រុងផ្សេងទៀត។

នៅពេលវិភាគសេចក្តីថ្លែងការណ៍ទាំងនេះ វាចាំបាច់ណាស់ក្នុងការមិនគ្រាន់តែមើលតួរលេខប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែត្រូវយល់ពីរឿងរ៉ាវនៅពីក្រោយពួកគេ។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធខ្ពស់ជាទូទៅគឺជាសញ្ញាល្អ ប៉ុន្តែប្រសិនបើវាជាចម្បងដោយសារតែការកើនឡើងតែមួយដង និងមិនកើតឡើងវិញនោះ វាប្រហែលជាមិនមាននិរន្តរភាពក្នុងរយៈពេលយូរនោះទេ។ ដូចគ្នានេះដែរ ក្រុមហ៊ុនដែលមានទ្រព្យសកម្មខ្ពស់ ប៉ុន្តែក៏មានបំណុលខ្ពស់ ប្រហែលជាមិនមានស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុដូចដែលវាលេចឡើងនោះទេ។

ការយល់ដឹងអំពីសមាសធាតុសំខាន់ៗទាំងនេះ និងអន្តរកម្មរបស់ពួកគេគឺចាំបាច់ក្នុងការវាយតម្លៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន និងធ្វើការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មដែលមានព័ត៌មាន។

2. ការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ

ការចូលទៅក្នុងបេះដូងនៃការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ យើងរកឃើញថាខ្លួនយើងកំពុងស្វែងរករលកដ៏ច្របូកច្របល់នៃ តារាងតុល្យការ, របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលនិង របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់. ឯកសារទាំងនេះនីមួយៗផ្តល់នូវទស្សនវិស័យពិសេសមួយចំពោះសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន ហើយការយល់ដឹងអំពីពួកវាមានសារៈសំខាន់ក្នុងការសម្រេចចិត្តធ្វើពាណិជ្ជកម្មដែលមានព័ត៌មាន។

នេះ តារាងតុល្យភាព គឺស្រដៀងទៅនឹងរូបថតនៃទីតាំងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុននៅចំណុចជាក់លាក់មួយនៅក្នុងពេលវេលា។ វារៀបរាប់លម្អិតអំពីទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងសមធម៌របស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន ដោយផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពទូទៅនៃអ្វីដែលក្រុមហ៊ុនមាន និងជំពាក់ ព្រមទាំងការវិនិយោគដែលធ្វើឡើងដោយភាគទុនិក។ នៅពេលវិភាគតារាងតុល្យការ។ traders គួរតែយកចិត្តទុកដាក់ចំពោះក្រុមហ៊ុន អនុបាតបច្ចុប្បន្ន (ទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្នបែងចែកដោយបំណុលបច្ចុប្បន្ន) ដែលផ្តល់ការយល់ដឹងអំពីសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការទូទាត់កាតព្វកិច្ចរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួន។

បន្ទាប់មក របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលកំណត់ត្រានៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលដែលបានកំណត់។ វាគូសបញ្ជាក់អំពីប្រាក់ចំណូល ការចំណាយ និងការចំណាយរបស់ក្រុមហ៊ុន ដោយបញ្ចប់នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ។ Traders គួរតែស្ថិតនៅលើការរកមើលនិន្នាការនៃកំណើនប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ ក៏ដូចជាតម្លៃនៃទំនិញដែលបានលក់ (COGS) និងការចំណាយប្រតិបត្តិការ។ សមាមាត្រសំខាន់ដើម្បីវិភាគនៅទីនេះ ប្រាក់ចំណេញ រឹម (ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធបែងចែកដោយចំណូលសរុប) ដែលបង្ហាញពីចំនួនប្រាក់ចំណេញដែលត្រូវបានធ្វើឡើងក្នុងមួយដុល្លារនៃការលក់។

បំណែកចុងក្រោយនៃល្បែងផ្គុំរូបហិរញ្ញវត្ថុនេះគឺ របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់. ឯកសារនេះកត់ត្រាពីរបៀបដែលការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងគណនីតារាងតុល្យការ និងប្រាក់ចំណូលប៉ះពាល់ដល់សាច់ប្រាក់ និងសមមូលសាច់ប្រាក់ ហើយបំបែកការវិភាគទៅជាសកម្មភាពប្រតិបត្តិការ ការវិនិយោគ និងហិរញ្ញវត្ថុ។ សម្រាប់ traders, វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការកត់សម្គាល់ថាក្រុមហ៊ុនអាចបង្ហាញប្រាក់ចំណេញនៅលើរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល ប៉ុន្តែនៅតែមានបញ្ហាប្រសិនបើលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ពួកគេអវិជ្ជមាន។

• សកម្មភាពប្រតិបត្តិការ៖ ផ្នែកនេះបង្ហាញពីសាច់ប្រាក់ដែលទទួលបានពីប្រតិបត្តិការអាជីវកម្មស្នូលរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាឆ្លុះបញ្ចាំងពីចំនួនសាច់ប្រាក់ដែលត្រូវបានបង្កើតពីផលិតផល ឬសេវាកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុន។
• សកម្មភាពវិនិយោគ៖ ផ្នែកនេះបង្ហាញពីសាច់ប្រាក់ដែលប្រើប្រាស់សម្រាប់ការវិនិយោគលើទ្រព្យសកម្ម ក៏ដូចជាប្រាក់ចំណូលដែលបានមកពីការលក់អាជីវកម្ម ឧបករណ៍ ឬទ្រព្យសម្បត្តិរយៈពេលវែងផ្សេងទៀត។
• សកម្មភាពហិរញ្ញវត្ថុ៖ ផ្នែកនេះបង្ហាញពីសាច់ប្រាក់ដែលបានបង់ និងទទួលបានពីប្រភពខាងក្រៅ ដូចជាអ្នកឱ្យខ្ចី អ្នកវិនិយោគ និងម្ចាស់ភាគហ៊ុន។

រង្វាស់សំខាន់នៅទីនេះគឺ លំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃ (សាច់ប្រាក់ពីសកម្មភាពប្រតិបត្តិការដកការចំណាយដើមទុន) ដែលបង្ហាញពីចំនួនសាច់ប្រាក់ដែលក្រុមហ៊ុនបាននៅសល់ដើម្បីពង្រីកអាជីវកម្មរបស់ខ្លួន ឬត្រឡប់ទៅម្ចាស់ភាគហ៊ុនវិញ បន្ទាប់ពីខ្លួនបានបង់ថ្លៃចំណាយ និងធ្វើការវិនិយោគចាំបាច់ក្នុងអាជីវកម្មរបស់ខ្លួន។

ខណៈពេលដែលដំណើរការនេះហាក់ដូចជាគួរឱ្យខ្លាច ការយល់ដឹងអំពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុទាំងបីនេះ និងសមាមាត្រសំខាន់ៗដែលទទួលបានពីពួកវា គឺជាជំនាញសំខាន់មួយសម្រាប់ trader. វាផ្តល់នូវបង្អួចដែលមិនអាចកាត់ថ្លៃបានទៅក្នុងសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន ផ្តល់សិទ្ធិអំណាច traders ដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តដែលមានព័ត៌មាន និងផលចំណេញ។

២.១. ការវិភាគសមាមាត្រ

នៅក្នុងអាណាចក្រនៃការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុការប្រើប្រាស់ ការវិភាគសមាមាត្រ គឺជាឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពលដែលអាចផ្តល់ជូន traders ការក្រឡេកមើលយ៉ាងស៊ីជម្រៅ ទៅលើដំណើរការរបស់ក្រុមហ៊ុន។ បច្ចេកទេសនេះគឺស្រដៀងទៅនឹងកែវពង្រីកដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកពិនិត្យរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនដោយបកស្រទាប់ឡើងវិញដើម្បីបង្ហាញពីសុខភាពមូលដ្ឋាននៃអាជីវកម្ម។

ការវិភាគសមាមាត្រពាក់ព័ន្ធនឹងការប្រៀបធៀបធាតុបន្ទាត់នៅក្នុងរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ សមាមាត្រទាំងនេះអាចត្រូវបានចាត់ថ្នាក់យ៉ាងទូលំទូលាយជាប្រាំប្រភេទ ដែលនីមួយៗបម្រើគោលបំណងជាក់លាក់មួយ៖

• សមាមាត្រសាច់ប្រាក់: សមាមាត្រទាំងនេះវាស់ស្ទង់សមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបំពេញកាតព្វកិច្ចរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួន។ ពួកវារួមបញ្ចូលសមាមាត្របច្ចុប្បន្ន និងសមាមាត្ររហ័ស។
• សមាមាត្រដំណោះស្រាយ៖ អនុបាត Solvency ដូចជា Debt to Equity Ratio ផ្តល់ការយល់ដឹងអំពីសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបំពេញកាតព្វកិច្ចរយៈពេលវែងរបស់ខ្លួន។
• សមាមាត្រប្រសិទ្ធភាព: អនុបាតប្រសិទ្ធភាពដូចជា សមាមាត្រចំណូលសារពើភ័ណ្ឌ និងសមាមាត្រចំណូលដែលទទួលបានជំនួយ traders យល់ពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនមួយកំពុងប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិ និងការគ្រប់គ្រងបំណុលរបស់ខ្លួនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។
• សមាមាត្រប្រាក់ចំណេញ: សមាមាត្រទាំងនេះ រាប់បញ្ចូលទាំង ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ និងប្រាក់ចំណេញពីសមធម៌ អាចជួយបាន។ traders វាស់ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន។
• សមាមាត្រសក្តានុពលទីផ្សារ៖ អនុបាតទីផ្សារដូចជា ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុន (EPS) និងតម្លៃទៅសមាមាត្រប្រាក់ចំណូល (សមាមាត្រ PE) ផ្តល់ឱ្យ traders អារម្មណ៍នៃអនាគតរបស់ក្រុមហ៊ុន។

ការយល់ដឹងអំពីសមាមាត្រទាំងនេះគឺមានសារៈសំខាន់ ប៉ុន្តែមានសារៈសំខាន់ដូចគ្នាដែរគឺសមត្ថភាពក្នុងការបកស្រាយពួកវាឱ្យបានត្រឹមត្រូវ។ ជាឧទាហរណ៍ សមាមាត្របច្ចុប្បន្នខ្ពស់អាចបង្ហាញពីសមត្ថភាពខ្លាំងរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបំពេញកាតព្វកិច្ចរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាក៏អាចណែនាំថាក្រុមហ៊ុនមិនប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិបច្ចុប្បន្ន ឬការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពនោះទេ។

ជាងនេះទៅទៀត វាចាំបាច់ក្នុងការប្រៀបធៀបសមាមាត្រទាំងនេះនៅទូទាំងអំឡុងពេលផ្សេងៗគ្នា និងជាមួយក្រុមហ៊ុននៅក្នុងឧស្សាហកម្មតែមួយ។ ការវិភាគប្រៀបធៀបនេះអាចផ្តល់នូវរូបភាពកាន់តែទូលំទូលាយនៃដំណើរការរបស់ក្រុមហ៊ុន។

សូមចាំថា ការវិភាគសមាមាត្រគឺគ្រាន់តែជាឧបករណ៍មួយនៅក្នុង tradeប្រអប់ឧបករណ៍របស់ r ។ វាចាំបាច់ណាស់ក្នុងការប្រើវាដោយភ្ជាប់ជាមួយវិធីសាស្រ្តផ្សេងទៀតដើម្បីទទួលបានរូបភាពពេញលេញនៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការយល់ដឹងអំពីដែនកំណត់នៃការវិភាគសមាមាត្រ។ ជាឧទាហរណ៍ វាពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើព័ត៌មាននៅក្នុងរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន ដែលប្រហែលជាមិនតែងតែឆ្លុះបញ្ចាំងយ៉ាងត្រឹមត្រូវអំពីការពិតសេដ្ឋកិច្ចរបស់ក្រុមហ៊ុន ដោយសារកត្តាដូចជាការអនុវត្តគណនេយ្យ និងគោលនយោបាយគ្រប់គ្រងជាដើម។

នៅទីបញ្ចប់ ការវិភាគសមាមាត្រអាចផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏មានតម្លៃ ប៉ុន្តែវាគួរតែត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយឈ្លាសវៃ និងបំពេញបន្ថែមជាមួយវិធីសាស្ត្រវិភាគផ្សេងទៀត។ វាជាឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពល ប៉ុន្តែដូចឧបករណ៍ណាមួយដែរ ប្រសិទ្ធភាពរបស់វាអាស្រ័យទៅលើជំនាញ និងចំណេះដឹងរបស់មនុស្សដែលកាន់វា។

2.2. ការវិភាគនិន្នាការ

ការចូលជ្រៅទៅក្នុងពិភពនៃការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ មនុស្សម្នាក់មិនអាចមើលរំលងពីសារៈសំខាន់នៃការវិភាគនិន្នាការបានទេ។ ការវិភាគនិន្នាការ គឺជាឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពល traders ប្រើប្រាស់ដើម្បីវាយតម្លៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុ និងកំណើនសក្តានុពលរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាពាក់ព័ន្ធនឹងការប្រៀបធៀបទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្រ្តក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់មួយដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណលំនាំ ឬនិន្នាការស្របគ្នា។

ជាឧទាហរណ៍ ចូរយើងពិចារណាពីប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនមានការកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ វាជាសញ្ញាវិជ្ជមានដែលបង្ហាញពីការរីកចម្រើនរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ម្យ៉ាងវិញទៀត និន្នាការធ្លាក់ចុះអាចលើកទង់ក្រហម។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាចាំបាច់ណាស់ក្នុងការយល់ថាការវិភាគនិន្នាការមិនមែនគ្រាន់តែជាការកំណត់អត្តសញ្ញាណគំរូប៉ុណ្ណោះទេ។ វានិយាយអំពីការជីកកកាយឱ្យកាន់តែស៊ីជម្រៅដើម្បីស្វែងយល់ពីហេតុផលនៅពីក្រោយនិន្នាការទាំងនេះ។ ការកើនឡើងភ្លាមៗនៃប្រាក់ចំណូលអាចបណ្តាលមកពីព្រឹត្តិការណ៍តែមួយដង ដូចជាការលក់ផ្នែកអាជីវកម្ម ហើយប្រហែលជាមិនបង្ហាញពីកំណើននាពេលអនាគត។

នៅពេលធ្វើការវិភាគនិន្នាការ traders ជារឿយៗផ្តោតលើផ្នែកសំខាន់ៗដូចខាងក្រោមៈ

• កំណើនប្រាក់ចំណូល៖ ការកើនឡើងប្រាក់ចំណូលជាប់លាប់គឺជាសញ្ញាវិជ្ជមាន។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការយល់ដឹងពីប្រភពនៃកំណើននេះ។ តើ​វា​មក​ពី​ការ​កើន​ឡើង​នៃ​ការ​លក់​ឬ​ក៏​ដោយ​សារ​តែ​ព្រឹត្តិការណ៍​មួយ?
• រឹមចំណេញ: ការបង្កើនប្រាក់ចំណេញបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនមួយកំពុងគ្រប់គ្រងការចំណាយរបស់ខ្លួនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។ វាជាសញ្ញានៃប្រសិទ្ធភាពប្រតិបត្តិការ។
• ត្រឡប់មកវិញលើសមធម៌ (ROE): ROE គឺជារង្វាស់នៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ការកើនឡើង ROE បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនកំពុងបង្កើតប្រាក់ចំណេញកាន់តែច្រើនសម្រាប់រាល់ប្រាក់ដុល្លារនៃភាគហ៊ុន។
• កំរិតបំណុល: ការកើនឡើងកម្រិតបំណុលអាចជាសញ្ញាព្រមានមួយ។ វាចាំបាច់ណាស់ក្នុងការប្រៀបធៀបកម្រិតបំណុលរបស់ក្រុមហ៊ុនជាមួយនឹងដៃគូឧស្សាហកម្មរបស់ខ្លួនដើម្បីទទួលបានរូបភាពច្បាស់លាស់។

វាជារឿងសំខាន់ដែលត្រូវចងចាំថាការវិភាគនិន្នាការគឺគ្រាន់តែជាទិដ្ឋភាពមួយនៃការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុប៉ុណ្ណោះ។ ខណៈពេលដែលវាផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏មានតម្លៃ វាគួរតែត្រូវបានប្រើដោយភ្ជាប់ជាមួយឧបករណ៍ និងបច្ចេកទេសផ្សេងទៀតសម្រាប់ការវាយតម្លៃដ៏ទូលំទូលាយមួយ។

ជាងនេះទៅទៀត ខណៈពេលដែលការវិភាគនិន្នាការអាចជួយទស្សន៍ទាយលទ្ធផលនាពេលអនាគត វាមិនមែនជាវិធីសាស្ត្រដែលលាក់កំបាំងនោះទេ។ ការអនុវត្តកន្លងមកមិនតែងតែជាសូចនាករត្រឹមត្រូវនៃលទ្ធផលនាពេលអនាគតនោះទេ។ ដូច្នេះ traders គួរតែប្រើវាជាការណែនាំ មិនមែនជាការធានាទេ។ វាតែងតែចាំបាច់ក្នុងការពិចារណាលើកត្តាផ្សេងទៀតដូចជាលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ និន្នាការឧស្សាហកម្ម និងព្រឹត្តិការណ៍ជាក់លាក់របស់ក្រុមហ៊ុន។

២.៣. ការវិភាគប្រៀបធៀប

As traders យើងដឹងថារបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺជាឆ្អឹងខ្នងនៃដំណើរការធ្វើការសម្រេចចិត្តរបស់យើង។ ប៉ុន្តែគ្រាន់តែក្រឡេកមើលរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយ គឺដូចជាការព្យាយាមស្វែងយល់ពីភាពយន្តដោយមើលឈុតតែមួយ។ វាជាការវិភាគប្រៀបធៀបដែលផ្តល់នូវរូបភាពដ៏ទូលំទូលាយនៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។

ចាប់ផ្តើមដោយការប្រៀបធៀបហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលមួយ។ នេះត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា ការវិភាគផ្តេក. វាផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវរូបថតបង្ហាញពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនបានអនុវត្តក្នុងរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។ រកមើលនិន្នាការ។ តើប្រាក់ចំណូលកើនឡើងទេ? តើការចំណាយត្រូវបានគ្រប់គ្រងទេ? តើកម្រិតបំណុលរបស់ក្រុមហ៊ុនកើនឡើង ឬថយចុះ? ការយល់ដឹងទាំងនេះអាចជួយអ្នកក្នុងការទស្សន៍ទាយលទ្ធផលនាពេលអនាគត។

បន្ទាប់មក ប្រៀបធៀបហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនជាមួយដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់ខ្លួន។ នេះត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា ការវិភាគបញ្ឈរ. វាជួយអ្នកឱ្យយល់ពីកន្លែងដែលក្រុមហ៊ុនឈរនៅក្នុងឧស្សាហកម្មរបស់ខ្លួន។ ប្រសិនបើប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនខ្ពស់ជាងដៃគូប្រកួតប្រជែង វាអាចបង្ហាញពីការគ្រប់គ្រងល្អជាង ឬជាផលិតផលតែមួយគត់។ ប្រសិនបើវាទាបជាង វាអាចបង្ហាញបញ្ហា។

នេះគឺជាសមាមាត្រសំខាន់ៗចំនួនបីដែលត្រូវមើលអំឡុងពេលការវិភាគប្រៀបធៀបរបស់អ្នក៖

1. ប្រាក់ចំណេញ៖ នេះប្រាប់អ្នកពីប្រាក់ចំណេញដែលក្រុមហ៊ុនរកបានសម្រាប់ការលក់មួយដុល្លារ។ ប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ជាងជាទូទៅគឺប្រសើរជាង។
2. ត្រឡប់មកវិញលើទ្រព្យសកម្ម (ROA)៖ នេះវាស់វែងពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ខ្លួនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណេញ។ ROA ខ្ពស់បង្ហាញពីក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រសិទ្ធភាពជាង។
3. សមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌៖ នេះវាស់អានុភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ សមាមាត្រខ្ពស់អាចបង្ហាញថាខ្ពស់ជាង ហានិភ័យ លំនាំដើម។

3. ការបកស្រាយការវិភាគ

ការចូលទៅក្នុងសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺស្រដៀងទៅនឹងការស្វែងរកការងារដ៏ស្មុគស្មាញនៃម៉ាស៊ីនដ៏ស្មុគស្មាញមួយ។ វាទាមទារភ្នែកមុតស្រួច ចិត្តមុតស្រួច និងការយល់ដឹងហ្មត់ចត់អំពីវចនានុក្រមហិរញ្ញវត្ថុ។ នៅពេលដែលអ្នកបានប្រមូលទិន្នន័យចាំបាច់ពីរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយ បញ្ហាប្រឈមពិតប្រាកដនឹងចាប់ផ្តើម៖ ការបកស្រាយ។

រឿង​ដំបូង​ដែល​ត្រូវ​កត់​សម្គាល់​គឺ​លេខ​តែ​មួយ​គត់​មិន​ប្រាប់​រឿង​ទាំង​មូល។ បរិបទគឺជាគន្លឹះ. ជាឧទាហរណ៍ សមាមាត្របំណុលខ្ពស់អាចហាក់ដូចជាគួរឱ្យព្រួយបារម្ភនៅ glance ដំបូង ប៉ុន្តែប្រសិនបើបំណុលនោះត្រូវបានប្រើដើម្បីផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដល់កំណើនក្នុងវិស័យដែលកំពុងរីកចម្រើននោះ វាប្រហែលជាមិនមែនជារឿងអាក្រក់នោះទេ។ ស្រដៀងគ្នានេះដែរ ប្រាក់ចំណេញទាបអាចហាក់ដូចជាខកចិត្ត ប៉ុន្តែប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនស្ថិតនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដែលមានការប្រកួតប្រជែងខ្ពស់ ដែលជាទូទៅប្រាក់ចំណេញមានកម្រិតទាប វាពិតជាអាចដំណើរការបានល្អ។

ដើម្បីយល់អំពីលេខ វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការប្រៀបធៀបពួកវាជាមួយ ស្តង់ដារឧស្សាហកម្ម និង ទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្ត្រ. វា​នឹង​ផ្តល់​ឱ្យ​អ្នក​នូវ​គោល​មួយ​ដើម្បី​វាយ​តម្លៃ​ការ​អនុវត្ត​របស់​ក្រុមហ៊ុន។

• ស្តង់ដារឧស្សាហកម្ម៖ ការប្រៀបធៀបសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនជាមួយនឹងដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់ខ្លួនអាចផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏មានតម្លៃចំពោះដំណើរការទាក់ទងរបស់វា។ ប្រសិនបើការត្រឡប់មកវិញលើភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺខ្ពស់ជាងដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់ខ្លួនខ្លាំង នោះវាអាចបង្ហាញពីការគ្រប់គ្រងល្អជាង ឬការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មដែលមានការប្រកួតប្រជែងតែមួយគត់។vantage.
• ទិន្នន័យ​ប្រវត្តិសាស្ត្រ៖ ការក្រឡេកមើលសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលអាចបង្ហាញពីនិន្នាការដែលប្រហែលជាមិនត្រូវបានបង្ហាញឱ្យឃើញភ្លាមៗពីទិន្នន័យក្នុងមួយឆ្នាំ។ ជាឧទាហរណ៍ សមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌ដែលកើនឡើងជាលំដាប់អាចបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនកំពុងពឹងផ្អែកកាន់តែខ្លាំងឡើងលើប្រាក់ដែលបានខ្ចី ដែលអាចជាទង់ក្រហម។

ដូចគ្នានេះផងដែរ, ចងចាំដើម្បីយកទៅក្នុងគណនី បរិស្ថានម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច. ប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនមិនមាននៅក្នុងកន្លែងទំនេរទេ។ វាត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់ដោយកត្តាដូចជាអត្រាការប្រាក់ អតិផរណានិងកំណើនសេដ្ឋកិច្ច។ ជាឧទាហរណ៍ ក្រុមហ៊ុនដែលមានបំណុលខ្ពស់អាចជួបការលំបាកក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់កើនឡើង។

ប៉ុន្តែកុំភ្លេចពិចារណាក្រុមហ៊ុន ជាយុទ្ធសាស្រ្ត និងគំរូអាជីវកម្ម. ក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញទាប ប៉ុន្តែបរិមាណលក់ខ្ពស់អាចកំពុងបន្តយុទ្ធសាស្រ្តដឹកនាំថ្លៃដើម ខណៈដែលក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ ប៉ុន្តែបរិមាណលក់ទាបអាចនឹងបន្តយុទ្ធសាស្រ្តខុសគ្នា។ ការយល់ដឹងអំពីយុទ្ធសាស្ត្ររបស់ក្រុមហ៊ុនអាចជួយអ្នកឱ្យយល់អំពីសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុរបស់វា។

ការបកស្រាយការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុ គឺជាសិល្បៈមួយយ៉ាងធំដែលវាជាវិទ្យាសាស្ត្រ។ វាទាមទារការយល់ដឹងស៊ីជម្រៅអំពីអាជីវកម្ម ឧស្សាហកម្ម និងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចទូលំទូលាយ។ ប៉ុន្តែជាមួយនឹងការអនុវត្ត និងវិធីសាស្រ្តត្រឹមត្រូវ វាអាចផ្តល់នូវការយល់ដឹងដែលមិនអាចកាត់ថ្លៃបានចំពោះសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន និងការរំពឹងទុកនាពេលអនាគត។

៣.១. ការយល់ដឹងអំពីផលប៉ះពាល់នៃសមាមាត្រ

ការមុជទឹកឈានមុខគេចូលទៅក្នុងពិភពនៃសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុអាចជាកិច្ចការដ៏គួរឱ្យភ័យខ្លាចសម្រាប់ណាមួយ។ trader ប៉ុន្តែវាជាផ្នែកសំខាន់មួយនៃការយល់ដឹងអំពីសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ សមាមាត្រគឺ tradeអាវុធសម្ងាត់របស់ r ដែលជាឧបករណ៍គណិតវិទ្យាដែលកាត់តាមរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដ៏ស្មុគស្មាញ ដើម្បីបង្ហាញព័ត៌មានដ៏ស៊ីជម្រៅ។

ជាដំបូង វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការយល់ដឹងថា សមាមាត្រគឺជាទម្រង់នៃភាពខ្លីផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។ ពួកវាបង្រួបបង្រួមព័ត៌មានជាច្រើនទៅជាតួលេខតែមួយ ដែលងាយរំលាយបាន។ តាមខ្លឹមសារ សមាមាត្រគឺជាការប្រៀបធៀបនៃចំណុចទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុពីរ ឬច្រើន។ វាជាវិធីនៃការទាក់ទងផ្នែកមួយនៃទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុទៅមួយផ្សេងទៀត ដើម្បីផ្តល់នូវរូបភាពដ៏ទូលំទូលាយនៃស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយ។

ជាឧទាហរណ៍សូមពិចារណា សមាមាត្របច្ចុប្បន្ន. សមាមាត្រនេះប្រៀបធៀបទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្នរបស់ក្រុមហ៊ុន (សាច់ប្រាក់ សារពើភ័ណ្ឌ គណនីដែលត្រូវទទួល) ទៅនឹងបំណុលបច្ចុប្បន្ន (បំណុលរយៈពេលខ្លី និងបំណុលដែលត្រូវសង)។ សមាមាត្របច្ចុប្បន្នខ្ពស់អាចបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនមានធនធានដើម្បីគ្របដណ្តប់កាតព្វកិច្ចរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សមាមាត្រខ្ពស់ក៏អាចបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនមិនប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ខ្លួនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពនោះទេ។

តោះស្វែងយល់ពីសមាមាត្រសំខាន់មួយទៀត - នៃ សមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌. វាវាស់វែងសមាមាត្រនៃមូលនិធិរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលមកពីបំណុលធៀបនឹងសមធម៌។ សមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌ខ្ពស់អាចបង្ហាញពីហានិភ័យខ្ពស់ ព្រោះវាមានន័យថាក្រុមហ៊ុនមានបំណុលច្រើន។ ប៉ុន្តែជាថ្មីម្តងទៀត បរិបទគឺសំខាន់ណាស់។ ឧស្សាហកម្មមួយចំនួន ដូចជាឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ ឬទូរគមនាគមន៍ ជាធម្មតាមានកម្រិតបំណុលខ្ពស់ជាង ដោយសារតែធម្មជាតិដែលពឹងផ្អែកខ្លាំងលើដើមទុនរបស់ពួកគេ។

ប្រាក់ចំណេញគឺជាសមាមាត្រមួយផ្សេងទៀតដែល traders ជាញឹកញាប់ពិនិត្យ។ វាបង្ហាញថាតើក្រុមហ៊ុនទទួលបានប្រាក់ចំណេញប៉ុន្មានសម្រាប់ការលក់មួយដុល្លារ។ ប្រាក់ចំនេញខ្ពស់បង្ហាញពីក្រុមហ៊ុនដែលរកបានប្រាក់ចំណេញច្រើនជាងដែលមានការគ្រប់គ្រងកាន់តែប្រសើរលើការចំណាយរបស់ខ្លួនបើធៀបនឹងគូប្រជែងរបស់ខ្លួន។

បន្ទាប់មកមានការត្រឡប់មកវិញនៅលើសមធម៌ (ROE) ។ សមាមាត្រនេះវាស់វែងពីរបៀបដែលការគ្រប់គ្រងប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពកំពុងប្រើប្រាស់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ក្រុមហ៊ុនដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណេញ។ ROE ខ្ពស់មានន័យថាក្រុមហ៊ុនកាន់តែមានប្រសិទ្ធភាពក្នុងការបង្កើតប្រាក់ចំណេញ។ វាជារឿងសំខាន់ដែលត្រូវចងចាំថា សមាមាត្រគឺគ្រាន់តែជាផ្នែកមួយនៃល្បែងផ្គុំរូបប៉ុណ្ណោះ។ ពួកគេត្រូវប្រើដោយភ្ជាប់ជាមួយឧបករណ៍វិភាគហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតដើម្បីបង្កើតរូបភាពពេញលេញនៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ លើសពីនេះទៅទៀត សមាមាត្រគួរតែត្រូវបានប្រៀបធៀបនៅទូទាំងក្រុមហ៊ុននៅក្នុងឧស្សាហកម្មដូចគ្នា ព្រោះថាបទដ្ឋានអាចប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំង។

ចងចាំដូចជា ក trader, គោលដៅរបស់អ្នកគឺធ្វើការសម្រេចចិត្តដែលមានព័ត៌មាន។ ការយល់ដឹងអំពីផលប៉ះពាល់នៃសមាមាត្រគឺជាជំហានដ៏សំខាន់មួយក្នុងការសម្រេចបាននូវគោលបំណងនោះ។ ដូច្នេះ រមៀលដៃអាវរបស់អ្នក ហើយជ្រមុជខ្លួនអ្នកនៅក្នុងពិភពដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍នៃសមាមាត្រហិរញ្ញវត្ថុ។ រង្វាន់គឺសមនឹងការខិតខំប្រឹងប្រែង។

៣.២. ការអានរវាងបន្ទាត់

នៅក្នុងពិភពដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍នៃការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុ វាមិនគ្រាន់តែអំពីតួលេខប៉ុណ្ណោះទេ។ វាគឺអំពីអ្វីដែលលេខទាំងនោះ មធ្យម. សមត្ថភាពក្នុងការបកស្រាយ និងយល់ពីរឿងរ៉ាវដែលនៅពីក្រោយតួរលេខ គឺជាជំនាញដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់អ្នកចេះដឹងណាមួយ។ trader.

ចូរយើងស្វែងយល់អំពីផ្នែកនៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ ដែលគ្រប់ធាតុបន្ទាត់និយាយបរិមាណអំពីសុខភាពសារពើពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុន។ គិត​ថា​វា​ជា​រឿង​អ្នក​ស៊ើប​អង្កេត ដែល​អ្នក​កំពុង​បញ្ចូល​តម្រុយ​ដើម្បី​ទទួល​បាន​រូបភាព​ពេញលេញ។

ដំបូង, នៃ រដ្ឋចំណូលt. ឯកសារនេះប្រាប់អ្នកពីចំនួនប្រាក់ចំណូលដែលក្រុមហ៊ុនបានបង្កើតក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់មួយ និងចំនួនប៉ុន្មានដែលត្រូវបានបំប្លែងទៅជាប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ។ ប៉ុន្តែ​កុំ​ផ្តោត​តែ​លើ​ចំណុច​ខាងក្រោម​។ មើល​ទៅ​កាន់ រឹមសរុប រឹមប្រតិបត្តិការ និងរឹមសុទ្ធ. សមាមាត្រទាំងនេះអាចបង្ហាញពីប្រសិទ្ធភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការគ្រប់គ្រងការចំណាយរបស់ខ្លួន។

បន្ទាប់, នេះ តារាងតុល្យការ. សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះផ្តល់នូវរូបថតនៃទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងសមធម៌របស់ម្ចាស់ហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយនៅចំណុចជាក់លាក់មួយនៅក្នុងពេលវេលា។ វាចាំបាច់ក្នុងការពិនិត្យមើលសមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌ ដែលអាចបង្ហាញពីហានិភ័យដែលក្រុមហ៊ុនកំពុងទទួល។

បន្ទាប់មកមាន របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់. ឯកសារនេះបង្ហាញពីសាច់ប្រាក់ចូល និងចេញពីក្រុមហ៊ុន។ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការត្រួតពិនិត្យលំហូរសាច់ប្រាក់ពីប្រតិបត្តិការ ដែលបង្ហាញថាតើប្រតិបត្តិការអាជីវកម្មស្នូលរបស់ក្រុមហ៊ុនទទួលបានផលចំណេញដែរឬទេ។

• តើក្រុមហ៊ុនបង្កើតលំហូរសាច់ប្រាក់វិជ្ជមានពីប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួនដែរឬទេ?
• តើលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ក្រុមហ៊ុនប្រៀបធៀបទៅនឹងប្រាក់ចំណូលសុទ្ធរបស់ខ្លួនយ៉ាងដូចម្តេច?
• តើ​ក្រុមហ៊ុន​វិនិយោគ​លើ​កំណើន​អនាគត​របស់​ខ្លួន​ទេ?

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាមិនគ្រប់គ្រាន់ទេក្នុងការមើលលេខដែលនៅដាច់ដោយឡែក។ អ្នកត្រូវប្រៀបធៀបពួកគេជាមួយនឹងអំឡុងពេលមុន និងជាមួយក្រុមហ៊ុនផ្សេងទៀតនៅក្នុងឧស្សាហកម្មដូចគ្នា។ នេះនឹងផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវការយល់ដឹងកាន់តែប្រសើរឡើងអំពីដំណើរការរបស់ក្រុមហ៊ុន និងទីតាំងប្រកួតប្រជែងរបស់វា។

លើសពីនេះទៀត សូមយកចិត្តទុកដាក់លើលេខយោង។ ពួកគេអាចផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏មានតម្លៃចំពោះវិធីសាស្រ្តគណនេយ្យរបស់ក្រុមហ៊ុន ទំនួលខុសត្រូវសក្តានុពល និងព័ត៌មានលម្អិតសំខាន់ៗផ្សេងទៀត ដែលអាចមិនបង្ហាញឱ្យឃើញពីតួលេខតែមួយ។

សូមចាំថា ការវិភាគហិរញ្ញវត្ថុ គឺជាសិល្បៈមួយយ៉ាងធំ ដែលវាជាវិទ្យាសាស្ត្រ។ វាទាមទារឱ្យមានភ្នែកមុតស្រួច គំនិតរិះគន់ និងការយល់ដឹងស៊ីជម្រៅអំពីប្រតិបត្តិការអាជីវកម្ម។ ជា trader, សមត្ថភាពរបស់អ្នកក្នុងការអានរវាងបន្ទាត់អាចជាគន្លឹះក្នុងការរកមើលឱកាសរកប្រាក់ចំណេញ និងការដឹកនាំឱ្យរួចផុតពីគ្រោះថ្នាក់ដែលអាចកើតមាន។

4. ការអនុវត្តជាក់ស្តែងនៃការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ

នៅក្នុងពិភពនៃការជួញដូរ ការយល់ដឹងអំពីសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺសំខាន់បំផុត។ ការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុផ្តល់នូវការយល់ដឹងដែលមិនអាចកាត់ថ្លៃបានចំពោះប្រាក់ចំណេញ សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនទាំងមូល។ ការវិភាគនេះគឺមិនមែនគ្រាន់តែអំពីចំនួន crunching; វានិយាយអំពីការបកស្រាយលេខទាំងនេះដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មដែលមានព័ត៌មាន។

ទីមួយ របាយការណ៍ចំណូលគឺជាឧបករណ៍សំខាន់សម្រាប់វាយតម្លៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាផ្តល់នូវការវិភាគលម្អិតនៃប្រាក់ចំណូល ការចំណាយ និងការចំណាយរបស់ក្រុមហ៊ុន។ Traders គួរតែយកចិត្តទុកដាក់លើប្រាក់ចំណូលសុទ្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនព្រោះវាឆ្លុះបញ្ចាំងពីសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការបង្កើតប្រាក់ចំណេញ។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធកើនឡើងជាប់លាប់គឺជាសញ្ញាវិជ្ជមាន ដែលបង្ហាញពីសក្ដានុពលនៃកំណើនរបស់ក្រុមហ៊ុន។

ទីពីរ តារាងតុល្យការផ្តល់នូវរូបថតនៃទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងសមធម៌របស់ម្ចាស់ហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយនៅចំណុចជាក់លាក់មួយក្នុងពេលវេលា។ ទ្រព្យសកម្មរួមបញ្ចូលអ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលក្រុមហ៊ុនមាន ចាប់ពីសាច់ប្រាក់ និងសារពើភ័ណ្ឌ រហូតដល់ទ្រព្យសម្បត្តិ និងឧបករណ៍។ ម្យ៉ាងវិញទៀត បំណុលតំណាងឱ្យអ្វីដែលក្រុមហ៊ុនជំពាក់ ដូចជាប្រាក់កម្ចី និងគណនីដែលត្រូវសង។ ភាពខុសគ្នារវាងទ្រព្យសកម្ម និងបំណុលផ្តល់ឱ្យយើងនូវភាគហ៊ុនរបស់ម្ចាស់ហ៊ុន ដែលតំណាងឱ្យតម្លៃសុទ្ធរបស់ក្រុមហ៊ុន។

តារាងតុល្យការដែលមានសុខភាពល្អគួរតែបង្ហាញពីការកើនឡើងជាលំដាប់នៃទ្រព្យសកម្ម និងការថយចុះនៃបំណុលតាមពេលវេលា។ ប្រសិនបើបំណុលលើសពីទ្រព្យសកម្ម វាជាទង់ក្រហម ដែលបង្ហាញពីបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុដែលអាចកើតមាន។

ទីបី របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ គឺជាឯកសារសំខាន់មួយទៀតសម្រាប់ traders. វាបង្ហាញពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងសាច់ប្រាក់របស់ខ្លួន ដោយបែងចែកជាបីប្រភេទ៖ សកម្មភាពប្រតិបត្តិការ សកម្មភាពវិនិយោគ និងសកម្មភាពហិរញ្ញវត្ថុ។ លំហូរសាច់ប្រាក់ជាវិជ្ជមានពីសកម្មភាពប្រតិបត្តិការគឺជាសញ្ញាល្អដែលបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនបង្កើតប្រាក់ចំណូលគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់លើការចំណាយប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួន។

ជាចុងក្រោយ សេចក្តីថ្លែងការណ៍នៃភាគហ៊ុនរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលមួយ។ វារួមបញ្ចូលទាំងការចេញភាគហ៊ុនថ្មី ភាគលាភដែលបានបង់ និងប្រាក់ចំណូលសុទ្ធរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ការកើនឡើងជាលំដាប់នៃភាគហ៊ុនរបស់ម្ចាស់ហ៊ុនបង្ហាញពីក្រុមហ៊ុនដែលមានសុខភាពល្អផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។

4.1 ។ តើធ្វើដូចម្តេច Traders អាចប្រើការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ

ការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុគឺជាឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពលនៅក្នុងដៃរបស់ traders. វាផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏មានតម្លៃចំពោះសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយ ដែលអនុញ្ញាត traders ដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តដែលមានព័ត៌មាន។ ការយល់ដឹងអំពីធាតុផ្សំសំខាន់ៗនៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ ហើយរបៀបបកស្រាយពួកវាគឺសំខាន់ណាស់។

• តារាងតុល្យការ៖ សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះផ្តល់នូវរូបថតនៃទ្រព្យសកម្ម បំណុល និងសមធម៌របស់ម្ចាស់ហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយនៅចំណុចជាក់លាក់មួយនៅក្នុងពេលវេលា។ Traders អាចប្រើវាដើម្បីវាយតម្លៃសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល អានុភាព និងរចនាសម្ព័ន្ធដើមទុនរបស់ក្រុមហ៊ុន។
• របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល៖ សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះសង្ខេបអំពីប្រាក់ចំណូល ការចំណាយ និងការចំណាយរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលមួយ។ Traders អាចប្រើវាដើម្បីវាយតម្លៃប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន ប្រសិទ្ធភាពប្រតិបត្តិការ និងនិន្នាការកំណើនប្រាក់ចំណូល។
• សេចក្តីថ្លែងការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់៖ សេចក្តីថ្លែងការណ៍នេះបង្ហាញពីរបៀបដែលការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងគណនីតារាងតុល្យការ និងប្រាក់ចំណូលប៉ះពាល់ដល់សាច់ប្រាក់ និងសមមូលសាច់ប្រាក់។ វាបំបែកការវិភាគទៅលើសកម្មភាពប្រតិបត្តិការ ការវិនិយោគ និងហិរញ្ញវត្ថុ។ Traders អាចប្រើវាដើម្បីយល់ពីលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ក្រុមហ៊ុនពីប្រតិបត្តិការស្នូលរបស់វា។

ការវិភាគសមាមាត្រ គឺជាវិធីសាស្រ្តដ៏មានប្រសិទ្ធភាពមួយផ្សេងទៀតនៃការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។ វាពាក់ព័ន្ធនឹងការប្រៀបធៀបចំនួនផ្សេងគ្នាពីតារាងតុល្យការ របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល និងរបាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ ដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណគំរូ និន្នាការ និងភាពមិនប្រក្រតី។ សមាមាត្រទូទៅបំផុតមួយចំនួនដែលប្រើដោយ traders រួមមានសមាមាត្រតម្លៃទៅប្រាក់ចំណូល (P/E) សមាមាត្របំណុលទៅសមធម៌ (D/E) និងសមាមាត្របច្ចុប្បន្ន។

ឧទាហរណ៍ សមាមាត្រ P / E ជួយ traders វាយតម្លៃថាតើតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនមួយមានតម្លៃលើស ឬមានតម្លៃទាប។ សមាមាត្រ P/E ខ្ពស់អាចបង្ហាញថាភាគហ៊ុនមានតម្លៃលើស ឬវាអាចបង្ហាញថាអ្នកវិនិយោគរំពឹងថានឹងមានកំណើនខ្ពស់នាពេលអនាគត។

នេះ សមាមាត្រ D/E គឺជារង្វាស់នៃអានុភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន ដែលផ្តល់ការយល់ដឹងអំពីកម្រិតនៃហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងកម្រិតបំណុលរបស់ក្រុមហ៊ុន។ សមាមាត្រ D/E ខ្ពស់អាចបង្ហាញពីហានិភ័យខ្ពស់នៃការបរាជ័យ ឬក្ស័យធន។

ជាចុងក្រោយនេះ សមាមាត្របច្ចុប្បន្ន គឺជាសមាមាត្រសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដែលវាស់វែងសមត្ថភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការទូទាត់កាតព្វកិច្ចរយៈពេលខ្លី និងរយៈពេលវែង។ សមាមាត្របច្ចុប្បន្នខ្ពស់ជាងនេះបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនមានសមត្ថភាពក្នុងការបង់កាតព្វកិច្ចរបស់ខ្លួន។

សរុបមក ការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ គឺជាជំនាញជាមូលដ្ឋានសម្រាប់ traders. វាផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវការយល់ដឹងកាន់តែស៊ីជម្រៅអំពីសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន ដោយជួយពួកគេធ្វើការសម្រេចចិត្តក្នុងការជួញដូរកាន់តែប្រសើរឡើង។ Traders ដែលគ្រប់គ្រងការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុទំនងជាមានគែមសំខាន់នៅក្នុងទីផ្សារ។

៤.២. ករណីសេណារីយ៉ូក្នុងការជួញដូរ

នៅពេលដែលវាមកដល់ការជួញដូរ, វាមិនមែនគ្រាន់តែអំពីលេខនិងតារាង; វាក៏និយាយអំពីរឿងផងដែរ។ រឿងរ៉ាវដែលលាតត្រដាងនៅលើតារាងតុល្យការ របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល និងតារាងលំហូរសាច់ប្រាក់ បង្ហាញពីសុខភាព ដំណើរការ និងសក្តានុពលរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ចូរយើងចូលទៅក្នុងសេណារីយ៉ូមួយចំនួន ដើម្បីស្វែងយល់ពីរបៀបដែលការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនអាចប៉ះពាល់ដល់ការសម្រេចចិត្តធ្វើពាណិជ្ជកម្ម។

ស្រមៃថាអ្នកកំពុងពិចារណាវិនិយោគនៅក្នុងក្រុមហ៊ុន A. អ្នកចាប់ផ្តើមដោយពិនិត្យមើលវា។ តារាងតុល្យការ. អ្នកកត់សម្គាល់ការកើនឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៅក្នុងទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្នរបស់វា ជាពិសេសនៅក្នុងសាច់ប្រាក់ និងសមមូលសាច់ប្រាក់របស់វា។ នេះអាចបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនមានសុខភាពល្អផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ និងមានសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីរ៉ាប់រងបំណុលរយៈពេលខ្លីរបស់ខ្លួន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការក្រឡេកមើលឱ្យកាន់តែជិតនៅផ្នែកបំណុលបង្ហាញពីការកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៃបំណុលរយៈពេលខ្លី។ នេះអាចជាទង់ក្រហមដែលបង្ហាញពីបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុ ឬការគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុដែលមានហានិភ័យ។

បន្ទាប់អ្នកផ្លាស់ទីទៅ របាយការណ៍លទ្ធផល. នៅទីនេះ អ្នកសម្គាល់ឃើញថា ប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុន A កំពុងតែកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់ ប៉ុន្តែប្រាក់ចំណូលសុទ្ធរបស់វាកំពុងធ្លាក់ចុះ។ នេះអាចបណ្តាលមកពីការបង្កើនការចំណាយ ឬការថយចុះនៃប្រាក់ចំណេញ ដែលអាចប៉ះពាល់ដល់ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលយូរ។

ជាចុងក្រោយអ្នកវិភាគ របាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់. ទោះបីជាប្រាក់ចំណូលសុទ្ធធ្លាក់ចុះក៏ដោយ អ្នកសង្កេតឃើញលំហូរសាច់ប្រាក់វិជ្ជមានខ្លាំងពីសកម្មភាពប្រតិបត្តិការ។ នេះបង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនកំពុងបង្កើតសាច់ប្រាក់យ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាពពីប្រតិបត្តិការអាជីវកម្មស្នូលរបស់ខ្លួន។

• ករណីទី១៖ ក្រុមហ៊ុន A អាចជាការវិនិយោគដ៏ល្អ ប្រសិនបើវាអាចគ្រប់គ្រងបំណុលរយៈពេលខ្លី និងគ្រប់គ្រងការចំណាយរបស់ខ្លួន។ លំហូរសាច់ប្រាក់ដ៏រឹងមាំគឺជាសញ្ញាដ៏ជោគជ័យមួយ។
• ករណីទី 2: ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនបរាជ័យក្នុងការគ្រប់គ្រងបំណុល និងការចំណាយរបស់ខ្លួន វាអាចនាំឱ្យមានបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុ ដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជាការវិនិយោគប្រកបដោយហានិភ័យ។

នៅក្នុងសេណារីយ៉ូមួយផ្សេងទៀត អ្នកកំពុងសម្លឹងមើលក្រុមហ៊ុន ខ។ តារាងតុល្យការរបស់វាបង្ហាញពីការថយចុះនៃទ្រព្យសកម្មបច្ចុប្បន្ន និងការកើនឡើងនៃបំណុលរយៈពេលវែង ដែលបង្ហាញពីបញ្ហាសាច់ប្រាក់ដែលមានសក្តានុពល។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលរបស់វាបង្ហាញពីការកើនឡើងជាប់លាប់នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ ហើយរបាយការណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់របស់វាបង្ហាញពីលំហូរសាច់ប្រាក់វិជ្ជមានពីសកម្មភាពវិនិយោគដោយសារតែការលក់ឯកតាអាជីវកម្ម។

• ករណីទី 3៖ ក្រុមហ៊ុន B អាចជាការវិនិយោគដែលមានហានិភ័យ ដោយសារបញ្ហាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រសិនបើវាអាចប្រើប្រាស់សាច់ប្រាក់ពីអង្គភាពអាជីវកម្មដែលបានលក់របស់ខ្លួនដើម្បីគ្រប់គ្រងបំណុលរបស់ខ្លួន វាអាចនឹងវិលត្រឡប់មកវិញ។
• ករណីទី 4: ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនបរាជ័យក្នុងការគ្រប់គ្រងបំណុលរបស់ខ្លួន វាអាចប្រឈមមុខនឹងបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុ ដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជាការវិនិយោគប្រកបដោយហានិភ័យ ទោះបីជាប្រាក់ចំណូលសុទ្ធវិជ្ជមានក៏ដោយ។

សេណារីយ៉ូទាំងនេះបង្ហាញពីរបៀបដែលការវិភាគរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនអាចផ្តល់ឱ្យ traders ជាមួយនឹងការយល់ដឹងដ៏មានតម្លៃ ជួយពួកគេធ្វើការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មដែលមានព័ត៌មាន។ សូមចងចាំថា អារក្សស្ថិតនៅក្នុងព័ត៌មានលម្អិត ហើយព័ត៌មានលម្អិតទាំងនេះអាចត្រូវបានរកឃើញជាញឹកញាប់នៅក្នុងរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។