ការកំណត់បន្ទាត់បដិសេធមុនល្អបំផុត និងយុទ្ធសាស្ត្រ

1. តើអ្វីជាបន្ទាត់ធ្លាក់ចុះជាមុន?

នេះ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) ជា​ឧបករណ៍​វិភាគ​បច្ចេកទេស​ប្រើ​ដើម្បី​បង្ហាញ​ពី​ទំហំ​ទីផ្សារ។ វាតំណាងឱ្យចំនួនសរុបកើនឡើងនៃភាពខុសគ្នារវាងចំនួននៃការឈានទៅមុខ និងបញ្ហាធ្លាក់ចុះនៅលើផ្សារហ៊ុន។ នៅថ្ងៃណាមួយ ADL ត្រូវបានគណនាដោយដកចំនួននៃការធ្លាក់ចុះ ភាគហ៊ុន ពីចំនួនភាគហ៊ុនដែលកើនឡើង និងបន្ថែមលទ្ធផលនេះទៅតម្លៃ ADL នៃថ្ងៃមុន។

ការជំរុញភាគហ៊ុន គឺជាតម្លៃបិទដែលខ្ពស់ជាងតម្លៃបិទមុនរបស់ពួកគេ ខណៈពេលដែល ភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ បិទទាបជាង។ ADL ផ្លាស់ទីឡើងលើនៅពេលដែលការកើនឡើងនៃចំនួនធ្លាក់ចុះ និងនិន្នាការធ្លាក់ចុះនៅពេលដែលមានបញ្ហាធ្លាក់ចុះកាន់តែច្រើន។ សូចនាករនេះត្រូវបានប្រើជាញឹកញាប់ដើម្បីបញ្ជាក់ពីភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការទីផ្សារ ឬជាសញ្ញានៃការបញ្ច្រាសសក្តានុពលនៅពេលដែល ADL ខុសគ្នាពីសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ។

Traders ត្រួតពិនិត្យ ADL សម្រាប់ភាពខុសគ្នា ដែលទីផ្សារអាចឈានដល់កម្រិតខ្ពស់ថ្មី ឬទាប ប៉ុន្តែ ADL បរាជ័យក្នុងការធ្វើតាម។ ភាពខុសគ្នាអាចបង្ហាញពីភាពខ្លាំង ឬភាពទន់ខ្សោយនៅក្នុងទីផ្សារ ដែលមិនត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងនៅក្នុងចលនាតម្លៃរបស់សន្ទស្សន៍។ ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើសន្ទស្សន៍បន្តកើនឡើងដល់កម្រិតខ្ពស់ថ្មី ប៉ុន្តែ ADL ចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ ឬធ្លាក់ចុះ វាបង្ហាញថាភាគហ៊ុនតិចជាងមុនកំពុងចូលរួមក្នុងការប្រមូលផ្តុំ ដែលអាចជាសញ្ញាព្រមាននៃទីផ្សារកំពូល។

ADL គឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការវិភាគវិសាលភាពទីផ្សារ ដែលផ្តល់នូវការយល់ដឹងកាន់តែស៊ីជម្រៅទៅលើសក្ដានុពលមូលដ្ឋាននៃទីផ្សារ។ វា​អាច​ត្រូវ​បាន​គ្រោង​នៅ​លើ​តារាង​រួម​ជាមួយ​សន្ទស្សន៍​មួយ​សម្រាប់​ការ​ប្រៀបធៀប​ដែល​មើល​ឃើញ​ជួយ​ traders ដើម្បីវាស់ស្ទង់សុខភាពទូទៅនៃទីផ្សារ និងធ្វើការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មដែលមានព័ត៌មានបន្ថែមទៀត។

2. តើខ្សែបន្ទាត់ធ្លាក់ចុះមុនត្រូវបានគណនាដោយរបៀបណា?

ការគណនានៃ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) ចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងការកំណត់អត្តសញ្ញាណ វឌ្ឍនភាពនិងការធ្លាក់ចុះ. រាល់ថ្ងៃនៃការជួញដូរចំនួនភាគហ៊ុនដែលបញ្ចប់ខ្ពស់ជាងការបិទមុន (មុន) និងភាគហ៊ុនដែលបញ្ចប់ទាប (ការធ្លាក់ចុះ) ត្រូវបានកើនឡើង។ ភាពខុសគ្នារវាងតួលេខទាំងពីរនេះ ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា ការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ.

ប្រាក់សុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ = ចំនួនភាគហ៊ុនឈានមុខ – ចំនួនភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ

នេះ សរុបសរុប សម្រាប់ ADL បន្ទាប់មកត្រូវបានទាញយកដោយបន្ថែមការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃទៅតម្លៃ ADL នៃថ្ងៃមុន។ ប្រសិនបើទីផ្សារត្រូវបានបិទ ឬមិនមានទិន្នន័យថ្មីទេ ADL នៅតែមិនផ្លាស់ប្តូរពីតម្លៃដែលបានគណនាចុងក្រោយរបស់វា។

នេះគឺជាតំណាងសាមញ្ញនៃរបៀបដែល ADL អាចត្រូវបានគណនាក្នុងរយៈពេលបីថ្ងៃនៃការជួញដូរ៖

នៅថ្ងៃទី 1 ADL ចាប់ផ្តើមពីសូន្យ ហើយ 200 គឺជាលទ្ធផលនៃការកើនឡើង 500 ដក 300 ធ្លាក់ចុះ ដែលនាំទៅដល់ ADL ថ្មីនៃ 200។ នៅថ្ងៃទី 2 ADL កើនឡើង 100 ការកើនឡើងសុទ្ធសម្រាប់ថ្ងៃនោះ ដែលបណ្តាលឱ្យមានការកើនឡើង ADL នៃ 300 ។ នៅថ្ងៃទី 3 មិនមានការជឿនលឿនសុទ្ធទេ ដោយសារចំនួនភាគហ៊ុនកើនឡើង និងធ្លាក់ចុះគឺស្មើគ្នា ដូច្នេះ ADL នៅតែនៅ 300 ។

នេះ ធម្មជាតិប្រមូលផ្តុំ នៃ ADL ធ្វើឱ្យវាក្លាយជាឧបករណ៍ដ៏មានអានុភាពសម្រាប់កំណត់អត្តសញ្ញាណនិន្នាការរយៈពេលវែង និងការបញ្ច្រាសសក្តានុពលនៅក្នុងអារម្មណ៍ទីផ្សារ។ វាចាំបាច់ណាស់ក្នុងការថែរក្សាទិន្នន័យត្រឹមត្រូវ និងស្របសម្រាប់ថ្ងៃជួញដូរនីមួយៗ ដើម្បីធានាបាននូវភាពជឿជាក់នៃ ADL ។

២.១. ការកំណត់អត្តសញ្ញាណវឌ្ឍនភាព និងការធ្លាក់ចុះ

ដំណើរការនៃការកំណត់អត្តសញ្ញាណភាពជឿនលឿន និងការធ្លាក់ចុះពាក់ព័ន្ធនឹងការរក្សាកំណត់ត្រាយ៉ាងល្អិតល្អន់ និងការយកចិត្តទុកដាក់ចំពោះព័ត៌មានលម្អិត។ នៅថ្ងៃជួញដូរណាមួយ ភាគហ៊ុននីមួយៗដែលបានចុះបញ្ជីនៅលើការដោះដូរត្រូវតែត្រូវបានចាត់ថ្នាក់ជា ជាមុន ឬ ការធ្លាក់ចុះ. ការជឿនលឿន គឺជាភាគហ៊ុនដែលបានបិទក្នុងតម្លៃខ្ពស់ជាងការបិទថ្ងៃមុន ខណៈពេលដែល ការធ្លាក់ចុះ។ គឺជាអ្នកដែលបានបិទទាបជាង។

ដើម្បីតាមដានចលនាទាំងនេះជាប្រព័ន្ធ។ traders ជារឿយៗពឹងផ្អែកលើទិន្នន័យចុងនៃថ្ងៃដែលផ្តល់ដោយការផ្លាស់ប្តូរភាគហ៊ុន ឬសេវាកម្មទិន្នន័យហិរញ្ញវត្ថុ។ ទិន្នន័យនេះរាប់បញ្ចូលទាំងតម្លៃបិទនៃភាគហ៊ុននីមួយៗ ដែលត្រូវបានប្រៀបធៀបទៅនឹងតម្លៃបិទមុនរបស់វា ដើម្បីកំណត់ពីវឌ្ឍនភាព និងការធ្លាក់ចុះនៃថ្ងៃ។

ការយល់ដឹងច្បាស់លាស់អំពីភាពខុសគ្នារវាងការជឿនលឿន និងការធ្លាក់ចុះគឺមានសារៈសំខាន់ ព្រោះនេះជាមូលដ្ឋានគ្រឹះសម្រាប់ការគណនា ការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ. នេះគឺជាឧទាហរណ៍មួយអំពីរបៀបដែលវឌ្ឍនភាព និងការធ្លាក់ចុះអាចត្រូវបានចងក្រងជាឯកសារ៖

ក្នុងឧទាហរណ៍នេះ ភាគហ៊ុន A និង D គឺជាការឈានទៅមុខ ចំណែកភាគហ៊ុន B និង E គឺជាការធ្លាក់ចុះ។ ភាគហ៊ុន C នៅតែមិនផ្លាស់ប្តូរ ហើយមិនមានឥទ្ធិពលលើការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃទេ។

តាមដានត្រឹមត្រូវ នៃចលនាទាំងនេះមានសារៈសំខាន់មិនត្រឹមតែសម្រាប់ការគណនា ADL ប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែវាក៏សម្រាប់សូចនាករទំហំទីផ្សារផ្សេងទៀតដែល traders អាចប្រើដើម្បីវាយតម្លៃអារម្មណ៍ទីផ្សារ។ ទិន្នន័យត្រូវតែគ្មានកំហុស ដើម្បីជៀសវាងការបំភ័ន្ត ADL និងការសម្រេចចិត្តវិនិយោគដែលមានសក្តានុពលខុសឆ្គង។

២.២. ការគណនាប្រាក់បន្ថែមសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ

ការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ គឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការគណនា បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL)ដោយផ្តល់នូវការយល់ដឹងអំពីតុល្យភាពនៃសម្ពាធទិញ និងលក់នៅទូទាំងទីផ្សារ។ ម៉ែត្រនេះត្រូវបានចេញដោយការដកចំនួនភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះពីចំនួនភាគហ៊ុនដែលកើនឡើងនៅថ្ងៃជួញដូរដែលបានផ្តល់ឱ្យ។

រូបមន្តសម្រាប់គណនាការរីកចំរើនសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃគឺត្រង់៖

ប្រាក់សុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ = ចំនួនភាគហ៊ុនឈានមុខ - ចំនួនភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ

តាមរូបមន្ត ប្រសិនបើទីផ្សារជួបប្រទះនឹងការឈានទៅមុខនៃភាគហ៊ុនច្រើនជាងការធ្លាក់ចុះ នោះការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃនឹងក្លាយជាចំនួនវិជ្ជមាន ដែលបង្ហាញពីអារម្មណ៍កើនឡើង។ ផ្ទុយទៅវិញ ភាពលើសលុបនៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះនឹងនាំឱ្យមានចំនួនអវិជ្ជមាន ដែលបង្ហាញពីអារម្មណ៍ធ្លាក់ចុះ។

ឥទ្ធិពលនៃការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃលើ ADL គឺកើនឡើង។ ភាពជឿនលឿនសុទ្ធរបស់ថ្ងៃជួញដូរនីមួយៗត្រូវបានបន្ថែមទៅតម្លៃ ADL របស់ថ្ងៃមុន ដែលមានន័យថា សូម្បីតែការប្រែប្រួលប្រចាំថ្ងៃតិចតួចអាចប៉ះពាល់ដល់ ADL យ៉ាងខ្លាំងតាមពេលវេលា។

សម្រាប់គោលបំណងជាឧទាហរណ៍ សូមពិចារណាតារាងខាងក្រោមដែលបង្ហាញពីការគណនានៃការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃក្នុងរយៈពេលបីថ្ងៃ៖

នៅថ្ងៃទី 1 ADL ចាប់ផ្តើមនៅសូន្យ និងទទួលបាន 240 ពិន្ទុ ដោយសារការជឿនលឿនជាងការធ្លាក់ចុះ។ នៅថ្ងៃទី 2 ADL កើនឡើង 60 ពិន្ទុ ដែលបណ្តាលឱ្យមាន ADL កើនឡើង 300 ។ នៅថ្ងៃទី 3 ADL ថយចុះ 20 ពិន្ទុ ដោយសារចំនួនភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះលើសពីចំនួនដែលកើនឡើង ដោយកែតម្រូវ ADL កើនឡើងដល់ 280 ។

ការគណនាប្រចាំថ្ងៃនៃភាពជឿនលឿនសុទ្ធមានភាពរសើបចំពោះសកម្មភាពទីផ្សារ ហើយអាចឆ្លុះបញ្ចាំងពីការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍យ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ភាពប្រែប្រួលនេះធ្វើឱ្យ ADL ជាឧបករណ៍ដ៏មានតម្លៃសម្រាប់ traders កំពុងស្វែងរកការយល់ដឹងអំពីទីផ្សាររយៈពេលខ្លី ឬការបញ្ជាក់ពីនិន្នាការរយៈពេលវែង។

ភាពត្រឹមត្រូវនិងភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា ក្នុងការតាមដានចំនួនភាគហ៊ុនដែលកើនឡើង និងការធ្លាក់ចុះគឺជាការចាំបាច់ដើម្បីរក្សាភាពសុចរិតនៃ ADL ។ ទិន្នន័យនេះ ជាញឹកញាប់ទទួលបាននៅពេលទីផ្សារបិទ ត្រូវតែកត់ត្រាយ៉ាងល្អិតល្អន់ ដើម្បីធានាបាននូវភាពជឿជាក់នៃការកើនឡើងសុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ ជារង្វាស់នៃទំហំទីផ្សារ។

២.៣. សរុបសរុបសម្រាប់បន្ទាត់ធ្លាក់ចុះជាមុន

នេះ សរុបសរុប សម្រាប់ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) បម្រើជាចំនួនសរុបដែលកំពុងដំណើរការដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីសមតុល្យដែលកំពុងបន្តរវាងភាគហ៊ុនកើនឡើង និងការធ្លាក់ចុះ។ តួលេខ​ដែល​បូក​រួម​នេះ​គឺ​ជា​អ្វី​ traders វិភាគដើម្បីស្វែងយល់ពីសុខភាព និងទិសដៅសក្តានុពលនៃទីផ្សារភាគហ៊ុន។ ការកើនឡើង ADL បង្ហាញថាចំនួនភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើនកំពុងចូលរួមក្នុងនិន្នាការកើនឡើង ដែលអាចជាសញ្ញានៃទីផ្សារដ៏រឹងមាំមួយ។ ផ្ទុយទៅវិញ ការធ្លាក់ចុះ ADL បង្ហាញពីការចូលរួមយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងទិសដៅធ្លាក់ចុះ ដែលអាចជាសញ្ញានៃទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។

ការគណនានៃចំនួនសរុបកើនឡើងគឺជាដំណើរការដែលកំពុងបន្តដែលមិនកំណត់ឡើងវិញទេ លុះត្រាតែស៊េរីទិន្នន័យថ្មីត្រូវបានចាប់ផ្តើម។ ភាពជឿនលឿនសុទ្ធរបស់ថ្ងៃជួញដូរនីមួយៗត្រូវបានបន្ថែមទៅចំនួនសរុបកើនឡើងពីថ្ងៃមុន ដែលអនុញ្ញាតឱ្យ ADL ឆ្លុះបញ្ចាំងពីនិន្នាការរយៈពេលវែងនៃទំហំទីផ្សារ៖

ADL បច្ចុប្បន្ន = ADL មុន។ + ប្រាក់សុទ្ធប្រចាំថ្ងៃ

ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើ ADL ពីមុនគឺ 5,000 ហើយការកើនឡើងសុទ្ធនៃថ្ងៃបច្ចុប្បន្នគឺ 150 នោះ ADL ថ្មីនឹងមានៈ

ADL បច្ចុប្បន្ន = 5,000 + 150 = 5,150

តម្លៃរបស់ ADL អាចជាវិជ្ជមាន ឬអវិជ្ជមាន អាស្រ័យលើលក្ខខណ្ឌទីផ្សារចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើម។ ផលបូកសរុបជាវិជ្ជមានបង្ហាញថា យូរ ​​ៗ ទៅមានភាគហ៊ុនកើនឡើងច្រើនជាងការធ្លាក់ចុះ។ សរុបអវិជ្ជមាននឹងបង្ហាញពីភាពផ្ទុយគ្នា។

នៅក្នុងតារាងខាងលើ ថ្ងៃទី 2 មើលឃើញការបន្តនៃនិន្នាការកើនឡើងជាមួយនឹងការកើនឡើងសុទ្ធចំនួន 200 បន្ថែមទៀត ដោយរុញ ADL ដល់ 5,350។ នៅថ្ងៃទី 3 ទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះ 100 ច្រើនជាងការជឿនលឿន ដែលបណ្តាលឱ្យ ADL ធ្លាក់ចុះដល់ 5,250 ។

នេះ សរុបសរុប វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ព្រោះវាអាចកំណត់អត្តសញ្ញាណភាពខុសគ្នានៅពេលដែលសន្ទស្សន៍ទីផ្សារកំពុងផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅមួយខណៈពេលដែល ADL ផ្លាស់ទីទៅមួយទៀត។ ភាពខុសគ្នាបែបនេះអាចនាំមុខការបញ្ច្រាសទីផ្សារ។ Traders ប្រើ ADL ដើម្បីបញ្ជាក់ពីភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការដែលបង្ហាញដោយសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ ឬដើម្បីរកមើលសញ្ញាព្រមានដំបូងនៃភាពទន់ខ្សោយនៃនិន្នាការសក្តានុពល។

វាសំខាន់សម្រាប់ traders ដើម្បីត្រួតពិនិត្យ ADL រួមជាមួយនឹងសូចនាករផ្សេងទៀត និងទិន្នន័យទីផ្សារដើម្បីបង្កើតជាទិដ្ឋភាពដ៏ទូលំទូលាយនៃលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ ADL នៅពេលដែលរួមបញ្ចូលជាមួយសកម្មភាពតម្លៃ និងសូចនាករបរិមាណ អាចផ្តល់នូវរូបភាពពេញលេញនៃអារម្មណ៍ទីផ្សារ និងចលនាអនាគតដ៏មានសក្តានុពល។

3. តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីបកស្រាយបន្ទាត់ធ្លាក់ចុះជាមុន?

ការបកស្រាយ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) ពាក់ព័ន្ធនឹងការស្វែងរក ភាពខុសគ្នា, ការយល់ដឹង ភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការនិងការវិភាគរបស់វា។ ការជាប់ទាក់ទងជាមួយសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ. ភាពខុសគ្នាកើតឡើងនៅពេលដែល ADL ផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយទៅនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ។ ការបង្វែរទិសដៅកើនឡើងកើតឡើងនៅពេលដែល ADL ចាប់ផ្តើមកើនឡើង ខណៈពេលដែលសន្ទស្សន៍បន្តធ្លាក់ចុះ ដែលបង្ហាញពីការបញ្ច្រាសនិន្នាការកើនឡើង។ ផ្ទុយទៅវិញ ការបង្វែរទិសដៅធ្លាក់ចុះកើតឡើងនៅពេលដែល ADL ធ្លាក់ចុះ បើទោះបីជាសន្ទស្សន៍កើនឡើងក៏ដោយ ការព្រមានអំពីការធ្លាក់ចុះដែលអាចកើតមាន។

ភាពផ្ទុយគ្នានៃការកើនឡើង៖ ADL ↑ ខណៈ​ដែល Index ↓ Bearish Divergence៖ ADL ↓ ខណៈ​ដែល Index ↑

គន្លងរបស់ ADL អាចវាស់ស្ទង់ភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការមួយ។ និន្នាការកើនឡើងខ្លាំងនៅក្នុងទីផ្សារជារឿយៗត្រូវបានអមដោយការកើនឡើង ADL ដែលបង្ហាញពីការចូលរួមយ៉ាងទូលំទូលាយក្នុងចំណោមភាគហ៊ុន។ ប្រសិនបើ ADL ធ្លាក់ចុះ ឬធ្លាក់ចុះខណៈពេលដែលនិន្នាការទីផ្សារកើនឡើង វាអាចជាសញ្ញាថានិន្នាការកើនឡើងកំពុងបាត់បង់ សន្ទុះ.

ការបញ្ជាក់អំពីទិសដៅកើនឡើង៖ ADL និង Index ទាំងពីរ ↑ ភាពទន់ខ្សោយនៃទិសដៅកើនឡើង៖ ADL បង្រួម ឬ ↓ ខណៈពេលដែលសន្ទស្សន៍ ↑

ការជាប់ទាក់ទងជាមួយសន្ទស្សន៍ទីផ្សារគឺជាទិដ្ឋភាពសំខាន់មួយទៀត។ ជាទូទៅ ADL គួរតែដើរទន្ទឹមគ្នាជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍សំខាន់ៗដូចជា S&P 500 ឬ Dow Jones Industrial Average ។ ការជាប់ទាក់ទងគ្នាខ្ពស់ពង្រឹងនិន្នាការទីផ្សារដែលកំពុងមាន ខណៈពេលដែលការថយចុះទំនាក់ទំនងអាចបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរមូលដ្ឋាននៅក្នុងសក្ដានុពលទីផ្សារ។

ការជាប់ទាក់ទងគ្នាខ្ពស់៖ ADL និង Index ផ្លាស់ទីជាមួយគ្នា ការថយចុះទំនាក់ទំនង៖ ADL និង Index ខុសគ្នា

តារាងខាងក្រោមបង្ហាញពីរបៀបដែលភាពខុសគ្នា និងការជាប់ទាក់ទងគ្នាអាចត្រូវបានគេសង្កេតឃើញ៖

នៅក្នុងសេណារីយ៉ូ A និង B ADL បញ្ជាក់ពីនិន្នាការទីផ្សារ ខណៈដែល C បង្ហាញពីនិន្នាការធ្លាក់ចុះ។ សេណារីយ៉ូ D និង E បង្ហាញពីភាពផ្ទុយគ្នាដែលមានសុទិដ្ឋិនិយម និងធ្លាក់ចុះរៀងៗខ្លួន ដែលអាចបង្ហាញពីការបញ្ច្រាសនិន្នាការដែលជិតមកដល់។

Traders ពិនិត្យមើលគំរូទាំងនេះនៅក្នុងបរិបទនៃសូចនាករបច្ចេកទេសផ្សេងទៀត និងព័ត៌មានទីផ្សារ ដើម្បីធ្វើឱ្យការវិភាគរបស់ពួកគេមានសុពលភាព។ សមត្ថភាពរបស់ ADL ដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងពីកម្រិតនៃការចូលរួមនៅទូទាំងភាគហ៊ុនធ្វើឱ្យវាជាឧបករណ៍ដ៏មានតម្លៃសម្រាប់ការវាយតម្លៃសុខភាពរបស់ទីផ្សារ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាគួរតែត្រូវបានប្រើដោយភ្ជាប់ជាមួយចំណុចទិន្នន័យផ្សេងទៀតសម្រាប់យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរដែលមានរាងមូល។

៣.១. ភាពផ្ទុយគ្នាកើនឡើង និងធ្លាក់ចុះ

ភាព​ខុស​គ្នា​ដែល​មាន​សុទិដ្ឋិនិយម​និង​ធ្លាក់ចុះ​រវាង​ស បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) និងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារផ្តល់ traders ជាមួយនឹងសញ្ញាអំពីការបញ្ច្រាសនិន្នាការសក្តានុពល។ ក ភាពខុសគ្នានៃការកើនឡើង កើតឡើងនៅពេលដែល ADL ចាប់ផ្តើមកើនឡើងក្នុងអំឡុងពេលដែលសន្ទស្សន៍ធ្លាក់ចុះ។ នេះបង្ហាញថា ទោះបីជាមានការធ្លាក់ចុះនៃទីផ្សារទាំងមូលក៏ដោយ ក៏ភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើនកំពុងចាប់ផ្តើមកើនឡើង ដែលអាចបង្ហាញថាទីផ្សារកំពុងរៀបចំសម្រាប់ការស្ទុះងើបឡើងវិញ។

ភាពផ្ទុយគ្នានៃការកើនឡើង៖ ADL ↑ ខណៈ​ដែល Index ↓

ផ្ទុយមកវិញក ធ្លាក់ចុះ ត្រូវបានគេសង្កេតឃើញនៅពេលដែល ADL ចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះខណៈពេលដែលសន្ទស្សន៍កំពុងកើនឡើង។ នេះ​បង្ហាញ​ថា​ភាគហ៊ុន​តិច​ជាង​កំពុង​ជំរុញ​ឱ្យ​សន្ទស្សន៍​ឡើង​ខ្ពស់​ដែល​អាច​បង្ហាញ​ពី​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​នៅ​ក្នុង​ទីផ្សារ​នា​ពេល​អនាគត ខណៈ​ការ​ចូលរួម​កាន់តែ​ទូលំទូលាយ​កាន់តែ​ថយចុះ។

Bearish Divergence៖ ADL ↓ ខណៈ​ដែល Index ↑

ភាពខុសគ្នាគឺមានសារៈសំខាន់ព្រោះវាអាចផ្តល់ការព្រមានជាមុនអំពីភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការទីផ្សារ។ សម្រាប់ traders, សញ្ញាទាំងនេះមានសារៈសំខាន់ក្នុងដំណើរការធ្វើការសម្រេចចិត្តសម្រាប់ការចូល និងចេញ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ភាពខុសគ្នាមិនគួរត្រូវបានមើលដោយឯកោទេ។ ពួកវាមានភាពជឿជាក់ជាងនៅពេលដែលបានបញ្ជាក់ដោយសូចនាករបច្ចេកទេសផ្សេងទៀត ឬការផ្លាស់ប្តូរដ៏សំខាន់នៅក្នុងមូលដ្ឋានទីផ្សារ។

តារាងខាងក្រោមបង្ហាញពីរបៀបដែលភាពខុសគ្នាអាចបង្ហាញលើលំដាប់នៃថ្ងៃជួញដូរ៖

ថ្ងៃទី 1 និងទី 2 បង្ហាញពីការបង្វែរទិសដៅធ្លាក់ចុះ និងសុទិដ្ឋិនិយមរៀងៗខ្លួន។ ថ្ងៃទី 3 និងទី 4 បង្ហាញការបញ្ជាក់អំពីនិន្នាការដែល ADL និងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅដូចគ្នា។ នៅថ្ងៃទី 5 ផ្ទះល្វែង ADL ទោះបីជាសន្ទស្សន៍ទីផ្សារកើនឡើងអាចបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះនៃសន្ទុះកើនឡើងក៏ដោយ។

ដើម្បីទាញយកការយល់ដឹងពីភាពខុសគ្នានៃការកើនឡើង និងការធ្លាក់ចុះប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។ traders រួមបញ្ចូលការសង្កេតទាំងនេះទៅក្នុងក្របខណ្ឌវិភាគដ៏ទូលំទូលាយ ដោយពិចារណាលើកត្តាដូចជាបរិមាណជួញដូរ អារម្មណ៍ទីផ្សារ និងសូចនាករសេដ្ឋកិច្ច។ បន្ទាប់មក សញ្ញាភាពខុសគ្នារបស់ ADL ត្រូវបានប្រើដើម្បីកែលម្អ យុទ្ធសាស្រ្តការធ្វើពាណិជ្ជកម្មដោយផ្តោតលើការបន្ធូរបន្ថយ ហានិភ័យ និងពង្រីកសក្តានុពលសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញក្នុងការផ្លាស់ប្តូរលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។

៣.២. និន្នាការ និងកម្លាំងរបស់ពួកគេ។

នៅពេលវាយតម្លៃនិន្នាការ និងកម្លាំងរបស់ពួកគេដោយប្រើ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL), traders ពិនិត្យមើលទិសដៅ និងទំហំនៃចលនារបស់ ADL តាមពេលវេលា។ និន្នាការរបស់ ADL អាចពង្រឹងភាពរឹងមាំនៃនិន្នាការទីផ្សារ ឬគូសបញ្ជាក់ពីភាពមិនស្របគ្នារវាងចំនួនភាគហ៊ុនដែលកើនឡើង និងការធ្លាក់ចុះ និងដំណើរការសរុបរបស់ទីផ្សារ។

សូចនាករនិន្នាការខ្លាំង:

• ការកើនឡើង ADL ជាប់លាប់៖ បង្ហាញពីការចូលរួមទីផ្សារទូលំទូលាយ និងនិន្នាការកើនឡើងខ្លាំង។
• ការធ្លាក់ចុះ ADL ជាប់លាប់៖ បង្ហាញពីការលក់រីករាលដាល និងទិសដៅធ្លាក់ចុះខ្លាំង។

នៅពេលដែល ADL ផ្លាស់ទីជាប់លាប់ក្នុងទិសដៅដូចគ្នាទៅនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ វាពង្រឹងនិន្នាការដែលកំពុងមាន ដោយបង្ហាញថាសន្ទុះត្រូវបានគាំទ្រដោយមូលដ្ឋានទូលំទូលាយនៃភាគហ៊ុន។ ផ្ទុយទៅវិញ ប្រសិនបើ ADL ចាប់ផ្តើមឡើងខ្ពស់ ឬផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយនៃសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ វាអាចជាសញ្ញាដំបូងនៃនិន្នាការធ្លាក់ចុះ។

សូចនាករនិន្នាការខ្សោយ:

• ខ្ពង់រាប ADL៖ អាច​ជា​សញ្ញា​ថា​និន្នាការ​កើនឡើង​បច្ចុប្បន្ន​កំពុង​បាត់បង់​ចំហាយ​ទឹក​។
• ADL ខុសគ្នាពីសន្ទស្សន៍៖ បង្ហាញពីការហត់នឿយនៃនិន្នាការដែលអាចកើតមាន ឬការបញ្ច្រាស់។

ភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការមួយក៏បង្ហាញឱ្យឃើញផងដែរនៅក្នុងភាពចោតនៃជម្រាលរបស់ ADL ។ ទំនោរឬការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុង ADL បង្ហាញពីនិន្នាការដ៏រឹងមាំជាមួយនឹងការជឿជាក់ខ្ពស់ក្នុងចំណោមអ្នកចូលរួមទីផ្សារ ខណៈដែលជម្រាលបន្តិចម្ដងៗបង្ហាញពីអារម្មណ៍ទីផ្សារកាន់តែក្តៅ។

ការពិចារណាលើជម្រាល:

• ជម្រាល ADL ស្រួច៖ ឆ្លុះបញ្ចាំងពីការជឿជាក់លើទីផ្សារខ្លាំង។
• ជម្រាល ADL បន្តិចម្តងៗ៖ ចង្អុលទៅការជឿជាក់ខ្សោយ និងភាពងាយរងគ្រោះដែលអាចកើតមានចំពោះការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍។

សម្រាប់ការយល់ជាក់ស្តែងអំពីសមត្ថភាពរបស់ ADL ក្នុងការវាស់ស្ទង់កម្លាំងនិន្នាការ សូមសង្កេតដូចខាងក្រោម៖

នៅពេលដែល ADL និងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារផ្លាស់ទីស្របគ្នាជាមួយនឹងជម្រាលច្បាស់លាស់ និន្នាការត្រូវបានចាត់ទុកថាខ្លាំង។ ប្រសិនបើ ADL ធ្លាក់ចុះ ឬមាននិន្នាការក្នុងទិសដៅផ្ទុយ ខណៈពេលដែលសន្ទស្សន៍បន្តគន្លងរបស់វា ភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការគឺស្ថិតនៅក្នុងសំណួរ។

Traders គួរតែតាមដាននិន្នាការ ADL ទាំងនេះយ៉ាងជិតស្និទ្ធ ព្រោះពួកគេអាចផ្តល់នូវការយល់ដឹងដែលអាចធ្វើសកម្មភាពបាន។ ឧទាហរណ៍ សន្ទស្សន៍ទីផ្សារឈានដល់កម្រិតខ្ពស់ថ្មី ខណៈពេលដែល ADL ថយចុះ ឬធ្លាក់ចុះអាចបង្ហាញថាវាដល់ពេលដែលត្រូវរឹតបន្តឹង បញ្ឈប់ការបាត់បង់ បញ្ជាទិញឬយកប្រាក់ចំណេញក្នុងការប្រមើលមើលការបញ្ច្រាសនិន្នាការសក្តានុពល។

៣.៣. ការជាប់ទាក់ទងជាមួយសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ

ការជាប់ទាក់ទងគ្នារវាង អ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) និងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារដូចជា S&P 500 ឬ Dow Jones Industrial Average គឺជាម៉ែត្រដ៏សំខាន់សម្រាប់ traders. ការជាប់ទាក់ទងគ្នាខ្លាំងបង្ហាញថា ADL កំពុងផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងការប្រគុំតន្ត្រីជាមួយសន្ទស្សន៍ដែលបង្ហាញពីទីផ្សារដែលមានសុខភាពល្អដែលភាគហ៊ុនភាគច្រើនចូលរួមក្នុងនិន្នាការនេះ។ ការជាប់ទាក់ទងគ្នាខ្សោយ ឬអវិជ្ជមានអាចជាសញ្ញាថាភាគហ៊ុនតិចជាងមុនកំពុងរួមចំណែកដល់ចលនាទីផ្សារទាំងមូល ដែលអាចបង្ហាញពីស្ថានភាពទីផ្សារមិនស្ថិតស្ថេរ ឬបោកបញ្ឆោត។

ភាពខ្លាំងនៃទំនាក់ទំនង:

• ទំនាក់ទំនងវិជ្ជមានខ្លាំង៖ ទាំង ADL និងសន្ទស្សន៍ផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅដូចគ្នា។
• ទំនាក់ទំនងខ្សោយ ឬអវិជ្ជមាន៖ ADL និងសន្ទស្សន៍ផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយ ឬខ្វះភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា។

ការជាប់ទាក់ទងគ្នាគឺអាចវាស់វែងបាន ដែលជាញឹកញាប់ត្រូវបានវាស់វែងដោយ មេគុណជាប់ទាក់ទងដែលមានចាប់ពី -1 ដល់ 1។ មេគុណជិត 1 បង្ហាញពីទំនាក់ទំនងវិជ្ជមានដ៏រឹងមាំ ខណៈពេលដែលមេគុណនៅជិត -1 បង្ហាញពីទំនាក់ទំនងអវិជ្ជមានខ្លាំង។

មេគុណទំនាក់ទំនង:

• +1៖ ទំនាក់ទំនងវិជ្ជមានដ៏ល្អឥតខ្ចោះ
• 0៖ គ្មានការជាប់ទាក់ទងគ្នាទេ។
• -1៖ ទំនាក់ទំនងអវិជ្ជមានដ៏ល្អឥតខ្ចោះ

Traders វិភាគរយៈពេលដែល ADL ងាកចេញពីទំនាក់ទំនងធម្មតារបស់វាជាមួយសន្ទស្សន៍ដើម្បីកំណត់ចំណុចរបត់ទីផ្សារសក្តានុពល ឬដើម្បីបញ្ជាក់ពីភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការបច្ចុប្បន្ន។

ការសង្កេតទំនាក់ទំនង:

នៅក្នុងការអនុវត្ត ភាពខុសគ្នារវាង ADL និងសន្ទស្សន៍មួយ ជាពិសេសប្រសិនបើមានការជាប់លាប់ អាចបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងសក្ដានុពលទីផ្សារ ដែលប្រហែលជាមិនទាន់ត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងនៅក្នុងការអនុវត្តរបស់សន្ទស្សន៍។ ភាពខុសគ្នាបែបនេះអាចនាំមុខការបញ្ច្រាស ឬការធ្លាក់ចុះនៃនិន្នាការ ដែលបម្រើជាការជូនដំណឹងសម្រាប់ traders ដើម្បីវាយតម្លៃទីតាំង និងយុទ្ធសាស្ត្ររបស់ពួកគេ។

Traders ប្រើការជាប់ទាក់ទងគ្នារបស់ ADL ជាមួយសន្ទស្សន៍ទីផ្សារជាឧបករណ៍បំពេញបន្ថែមជាមួយសូចនាករបច្ចេកទេសផ្សេងទៀត ដើម្បីធ្វើឱ្យមានសុពលភាពនិន្នាការទីផ្សារ និងវាស់ស្ទង់ភាពរឹងមាំនៃចលនាទីផ្សារ។ វិធីសាស្រ្តពហុមុខនេះគឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មជាយុទ្ធសាស្រ្តជាមួយនឹងការយល់ដឹងកាន់តែច្បាស់អំពីទំហំទីផ្សារ និងអាកប្បកិរិយារបស់អ្នកចូលរួម។

4. តើអ្វីជាដែនកំណត់នៃបន្ទាត់ធ្លាក់ចុះជាមុន?

នេះ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL)ខណៈពេលដែលសូចនាករដ៏មានសារៈប្រយោជន៍នៃវិសាលភាពទីផ្សារ ភ្ជាប់មកជាមួយដែនកំណត់ដែលជាប់ពាក់ព័ន្ធ traders ត្រូវតែពិចារណាដើម្បីជៀសវាងការបកស្រាយខុស និងការខាតបង់ដែលអាចកើតមាន។

ការពិចារណាលើទំហំទីផ្សារ៖ ADL ចាត់ទុកភាគហ៊ុននីមួយៗស្មើគ្នា ដោយមិនគិតពីមូលធនប័ត្រទីផ្សារ។ នេះមានន័យថា ការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងភាគហ៊ុនតូចមានផលប៉ះពាល់ដូចគ្នាលើ ADL ដែលជាការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងភាគហ៊ុនធំ ដែលអាចធ្វើឱ្យមានការយល់ឃើញពីសុខភាពទីផ្សារ។ នៅក្នុងទីផ្សារដែលគ្របដណ្ដប់ដោយភាគហ៊ុនធំមួយចំនួន ADL អាចបង្ហាញពីទីផ្សារដែលមានសុខភាពល្អ បើទោះបីជាមានកម្រិតធ្ងន់កំពុងរីកចម្រើនក៏ដោយ ខណៈពេលដែលភាគហ៊ុនតូចៗភាគច្រើនធ្លាក់ចុះ។

ផលប៉ះពាល់នៃមូលធនប័ត្រទីផ្សារ៖ ភាគហ៊ុនខ្នាតតូច ដែលមានចំនួនច្រើន អាចប៉ះពាល់ដល់ ADL ដោយមិនសមាមាត្រ។ ជាឧទាហរណ៍ ក្នុងអំឡុងពេលនៃការប្រមូលផ្តុំទីផ្សារដែលដឹកនាំដោយភាគហ៊ុនធំ ADL អាចបង្ហាញពីភាពខុសគ្នានៃការធ្លាក់ចុះ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនតូចមិនចូលរួម ដែលអាចធ្វើឱ្យមានការភ័ន្តច្រឡំ។ traders អំពីទិសដៅទូទៅរបស់ទីផ្សារ។

សញ្ញាក្លែងក្លាយ និងសំលេងរំខាន៖ ADL អាចបង្កើតសញ្ញាមិនពិតក្នុងអំឡុងពេលដែលមានកម្រិតខ្ពស់ ភាពប្រែប្រួល ឬនៅពេលដែលទីផ្សារមាននិន្នាការទៅចំហៀង។ វាក៏អាចត្រូវបានជះឥទ្ធិពលដោយសម្លេងរំខានរយៈពេលខ្លី ជាជាងនិន្នាការរយៈពេលវែង ដែលនាំឱ្យមានការភ័ន្តច្រឡំ និងការវាយតម្លៃមិនត្រឹមត្រូវនៃអារម្មណ៍ទីផ្សារ។

ដែនកំណត់សំខាន់ៗ:

Traders ត្រូវតែដឹងថា ADL គ្រាន់តែជាផ្នែកមួយនៃល្បែងផ្គុំរូបប៉ុណ្ណោះ។ វាគួរតែត្រូវបានប្រើដោយភ្ជាប់ជាមួយឧបករណ៍ និងរង្វាស់ផ្សេងទៀត ដូចជាការវិភាគបរិមាណ និងសូចនាករទម្ងន់មូលធននីយកម្មទីផ្សារ ដើម្បីទទួលបានរូបភាពត្រឹមត្រូវជាងមុននៃលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ វិធីសាស្រ្តរួមនេះអាចជួយបន្ធូរបន្ថយដែនកំណត់នៃ ADL និងកែលម្អយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរសម្រាប់លទ្ធផលកាន់តែប្រសើរ។

៤.១. ការពិចារណាលើទំហំទីផ្សារ

ទទឹងទីផ្សារ តំណាងដោយ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL)គឺជាម៉ែត្រដ៏សំខាន់សម្រាប់ការយល់ដឹងពីចរន្តក្រោមនៃចលនាទីផ្សារ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វិធីសាស្រ្តរបស់ ADL នាំមកនូវការពិចារណាពិសេសដែលអាចមានឥទ្ធិពលលើប្រសិទ្ធភាពរបស់វាជាឧបករណ៍វិភាគ។

ភាពមិនច្បាស់នៃទីផ្សារ៖ ទម្ងន់ភាគហ៊ុនស្មើគ្នារបស់ ADL អាចបណ្តាលឱ្យមានការបង្ខូចទ្រង់ទ្រាយ ជាពិសេសនៅក្នុងទីផ្សារដែលភាគហ៊ុនមួយចំនួនធំជំរុញឱ្យមានចលនាសន្ទស្សន៍។ សន្ទស្សន៍ទីផ្សារដែលកំពុងកើនឡើងដែលជំរុញដោយភាគហ៊ុនធំមួយក្តាប់តូច ខណៈពេលដែលទីផ្សារកាន់តែមានភាពយឺតយ៉ាវ ប្រហែលជាមិនត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងយ៉ាងត្រឹមត្រូវនៅក្នុង ADL ដែលបន្តកើនឡើងដោយសារតែការរួមចំណែកស្មើគ្នានៃភាគហ៊ុនតូចៗ។

ហានិភ័យនៃការបកស្រាយខុស៖ ការពឹងផ្អែកតែលើ ADL អាចនាំឱ្យមានការបកស្រាយខុសអំពីភាពខ្លាំងនៃទីផ្សារ ឬភាពទន់ខ្សោយ។ ជាឧទាហរណ៍ ក្នុងអំឡុងពេលប្រមូលផ្តុំគ្នាដែល ADL កើនឡើង ប៉ុន្តែភាគច្រើនត្រូវបានជំរុញដោយភាគហ៊ុនតូច ផលប៉ះពាល់កាន់តែទូលំទូលាយអាចនឹងត្រូវបានហួសកម្រិត ប្រសិនបើភាគហ៊ុនធំ ដែលមានឥទ្ធិពលខ្លាំងលើសន្ទស្សន៍ទីផ្សារមិនដំណើរការផងដែរ។

ការសង្កត់ធ្ងន់លើទិន្នន័យ: Traders គួរតែប្រុងប្រយ័ត្នកុំសង្កត់ធ្ងន់លើទិន្នន័យដែលផ្តល់ដោយ ADL ដោយមិនគិតពីតម្លៃទីផ្សារ។ ការសង្កត់ធ្ងន់ហួសហេតុនេះអាចនាំឱ្យមើលរំលងអ្នកដឹកនាំទីផ្សារពិតប្រាកដ ឬធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់សុខភាពទូទៅរបស់ទីផ្សារ។

ការបកស្រាយវិសាលភាពទីផ្សារ:

ដើម្បីរុករកការពិចារណាទាំងនេះ traders គួរតែបំពេញបន្ថែម ADL ជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ទម្ងន់មូលធននីយកម្មទីផ្សារ និងសូចនាករទំហំផ្សេងទៀត។ ការរួមបញ្ចូលគ្នានេះអនុញ្ញាតឱ្យមានទិដ្ឋភាពកាន់តែច្បាស់អំពីទីផ្សារ ដោយកំណត់ថាតើចលនាមានមូលដ្ឋានទូលំទូលាយ ឬប្រមូលផ្តុំក្នុងចំណោមអ្នកលេងធំៗមួយចំនួន។

សូចនាករបំពេញបន្ថែម:

• សន្ទស្សន៍តម្លៃ - ទម្ងន់៖ គិតគូរពីឥទ្ធិពលនៃភាគហ៊ុនធំ។
• ការវិភាគបរិមាណ៖ សម្រាប់ការបញ្ជាក់បន្ថែមអំពីការចូលរួមទីផ្សារ។
• ការវិភាគតាមវិស័យ៖ ដើម្បីបែងចែករវាងនិន្នាការទីផ្សារទូលំទូលាយ និងចលនាជាក់លាក់តាមវិស័យ។

ការបញ្ចូលស្រទាប់បន្ថែមនៃការវិភាគទាំងនេះអនុញ្ញាត traders ដើម្បីបង្កើតទិដ្ឋភាពដ៏ទូលំទូលាយ និងត្រឹមត្រូវនៃសក្ដានុពលទីផ្សារ ដែលនាំទៅដល់ការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មដែលមានព័ត៌មានកាន់តែប្រសើរឡើង។ ADL នៅតែជាឧបករណ៍ដ៏មានតម្លៃ ប៉ុន្តែការយល់ដឹងរបស់វាត្រូវតែមានបរិបទក្នុងក្របខ័ណ្ឌទីផ្សារទូលំទូលាយ ដើម្បីជៀសវាងការដើរខុសដោយផ្អែកលើដែនកំណត់របស់វា។

៤.២. ផលប៉ះពាល់នៃមូលធនប័ត្រទីផ្សារ

មូលធននីយកម្មទីផ្សារ ដែលជាតម្លៃសរុបនៃភាគហ៊ុនឆ្នើមរបស់ក្រុមហ៊ុន ដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការយល់ដឹងពីផលប៉ះពាល់នៃខ្សែបន្ទាត់នៃការធ្លាក់ចុះជាមុន (ADL) ។ ADL តាមធម្មជាតិរបស់វា មិនបែងចែករវាងក្រុមហ៊ុនដែលមានទំហំខុសៗគ្នា ដោយចាត់ទុកការឈានទៅមុខ ឬការធ្លាក់ចុះភាគហ៊ុនស្មើគ្នា។ នេះអាចនាំឱ្យមានការយល់ឃើញមិនច្បាស់អំពីសុខភាពទីផ្សារ ជាពិសេសនៅក្នុងបរិយាកាសដែលចលនាទីផ្សារត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយភាគហ៊ុនធំមួយចំនួន។

ផលប៉ះពាល់សំខាន់ៗនៃមូលធនប័ត្រទីផ្សារលើ ADL:

• ឥទ្ធិពលស្មើគ្នា៖ ចលនារាងតូចអាចប៉ះពាល់ដល់ ADL ដោយមិនសមាមាត្រ។
• ការត្រួតត្រាដ៏ធំ៖ ADL ប្រហែលជាមិនឆ្លុះបញ្ចាំងពីទិសដៅទីផ្សារពិតក្នុងអំឡុងពេលការប្រមូលផ្តុំដែលដឹកនាំដោយធំ ឬការលក់ចេញ។
• ការបកស្រាយខុសនៃទទឹង៖ ADL ដែលមានសុខភាពល្អនៅក្នុងទីផ្សារដែលជំរុញដោយមួកធំអាចបិទបាំងភាពទន់ខ្សោយនៅក្នុងភាគហ៊ុនតូចដល់ពាក់កណ្តាល។

ការពិចារណាសម្រាប់ Traders:

Traders គួរតែដឹងថា ភាពមិនស៊ីសង្វាក់របស់ ADL ចំពោះមូលធននីយកម្មទីផ្សារ ត្រូវការការវិភាគយ៉ាងប្រុងប្រយ័ត្នអំពីលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ និន្នាការទីផ្សារដ៏រឹងមាំដែលបង្ហាញដោយ ADL ត្រូវតែត្រូវបានបញ្ជាក់ដោយការអនុវត្តនៃសន្ទស្សន៍ទម្ងន់មូលធននីយកម្មទីផ្សារ។ នេះមានសារៈសំខាន់ជាពិសេសក្នុងអំឡុងពេលដែលភាគហ៊ុនដែលមានភាគហ៊ុនធំមានដំណើរការល្អជាង ឬដំណើរការទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។

ការប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្ត្រនៃទិន្នន័យមូលធនប័ត្រទីផ្សារ:

• ពិពិធកម្ម ការវិភាគ: Traders អាចប្រៀបធៀប ADL ជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ទម្ងន់មូលធននីយកម្ម ដើម្បីវាស់ស្ទង់ភាពទូលំទូលាយនៃការចូលរួមទីផ្សារ។
• ការបែងចែកផ្នែក និងទំហំ៖ តាមរយៈការវិភាគ ADL នៅក្នុងបរិបទនៃផ្នែកទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា traders អាចកំណត់ថាតើវិស័យជាក់លាក់ ឬទីផ្សារកំពុងនាំមុខ ឬយឺតយ៉ាវ។

ការសម្រេចចិត្តលើការជួញដូរដោយផ្អែកលើការយល់ដឹងអំពីទីផ្សារមូលបត្រ:

• ទំហំទីតាំង: Traders អាចកែសម្រួលមុខតំណែងរបស់ពួកគេដោយផ្អែកលើកម្រិតចូលរួមនៃទីផ្សារផ្សេងៗគ្នានៅក្នុងនិន្នាការមួយ។
• ការវាយតម្លៃ​ហានិភ័យ៖ ភាពមិនស្របគ្នារវាងសន្ទស្សន៍ ADL និងសន្ទស្សន៍ទម្ងន់ខ្ពស់អាចបង្ហាញពីហានិភ័យដែលអាចកើតមាន និងជូនដំណឹងអំពីយុទ្ធសាស្រ្តបញ្ឈប់ការបាត់បង់។

៤.៣. សញ្ញាក្លែងក្លាយ និងសំលេងរំខាន

សញ្ញា​មិន​ពិត និង​សំឡេង​រំខាន​គឺ​ជា​បញ្ហា​ប្រឈម​ដែល​កើត​ឡើង​នៅ​ពេល​បកស្រាយ​បន្ទាត់​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​មុន (ADL)។ Traders ត្រូវតែយល់រវាងនិន្នាការទីផ្សារពិតប្រាកដ និងសូចនាករបំភាន់ដែលអាចបណ្តាលឱ្យមានការសម្រេចចិត្តជួញដូរខុស។

សញ្ញាមិនពិត៖ សញ្ញាមិនពិតកើតឡើងនៅពេលដែល ADL បង្ហាញពីនិន្នាការទីផ្សារដែលមិនលេចចេញជារូបរាង។ ជាឧទាហរណ៍ ភាពខុសគ្នានៃការធ្លាក់ចុះនៅក្នុង ADL ប្រហែលជាមិនតែងតែនាំមុខការធ្លាក់ចុះទីផ្សារនោះទេ ប្រសិនបើភាពខុសគ្នាគឺបណ្តាលមកពីកត្តាបណ្ដោះអាសន្នដែលមិនទាក់ទងនឹងអារម្មណ៍ទីផ្សារទូលំទូលាយ។

ភាពមិនច្បាស់៖ សំលេងរំខានទីផ្សារសំដៅទៅលើការប្រែប្រួលចៃដន្យដែលអាចប៉ះពាល់ដល់ ADL ។ សំលេងរំខានបែបនេះអាចកើតឡើងពីព្រឹត្តិការណ៍រយៈពេលខ្លីដែលមិនប៉ះពាល់ដល់និន្នាការទីផ្សាររយៈពេលវែង ប៉ុន្តែអាចបណ្តាលឱ្យមានការបង្ខូចទ្រង់ទ្រាយបណ្តោះអាសន្នក្នុងការអាន ADL ។

កំណត់សញ្ញាមិនពិត និងសំឡេងរំខាន:

Traders ប្រើវិធីសាស្រ្តផ្សេងៗដើម្បីច្រោះសញ្ញាមិនពិត និងសំលេងរំខាន៖

• ការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម៖ ការអនុវត្ត ក ការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម ដល់ ADL អាចកាត់បន្ថយការប្រែប្រួលរយៈពេលខ្លី និងគូសបញ្ជាក់ពីនិន្នាការដែលមាននិរន្តរភាពបន្ថែមទៀត។
• ការបញ្ជាក់ជាមួយសូចនាករផ្សេងទៀត។៖ ការប្រើសូចនាករបច្ចេកទេសបន្ថែមដើម្បីបញ្ជាក់សញ្ញា ADL អាចកាត់បន្ថយលទ្ធភាពនៃការធ្វើសកម្មភាពលើព័ត៌មានមិនពិត។
• ការវិភាគជាមូលដ្ឋាន ការបញ្ជាក់៖ ការតម្រឹមសញ្ញាបច្ចេកទេសជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារជាមូលដ្ឋានអាចផ្តល់នូវមូលដ្ឋានដែលអាចទុកចិត្តបានបន្ថែមទៀតសម្រាប់ការសម្រេចចិត្តជួញដូរ។

កាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃសញ្ញាក្លែងក្លាយ និងសំលេងរំខាន:

• ការអត់ធ្មត់៖ ការរង់ចាំការបញ្ជាក់បន្ថែម មុនពេលធ្វើសកម្មភាពលើសញ្ញា ADL អាចការពារមិនគ្រប់ខែ trades.
• ពិពិធកម្ម៖ ការរីករាលដាលហានិភ័យនៅទូទាំងទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងៗគ្នាអាចការពារប្រឆាំងនឹងផលប៉ះពាល់នៃសញ្ញាមិនពិតនៅលើទីតាំងតែមួយ។
• ការគ្រប់គ្រង​ហានិភ័យ៖ ការប្រើប្រាស់ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់ និងការកំណត់ទីតាំងដោយផ្អែកលើកម្រិតទំនុកចិត្តនៃសញ្ញា ADL អាចគ្រប់គ្រងការបាត់បង់សក្តានុពល។

Traders ទទួល​ស្គាល់​ថា ADL ខណៈ​ដែល​ការ​យល់​ដឹង​គឺ​មិន​អាច​ខុស​បាន​។ វាចាំបាច់ណាស់ក្នុងការប្រើវាជាផ្នែកមួយនៃយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរដ៏ទូលំទូលាយដែលបង្ហាញពីលទ្ធភាពនៃសញ្ញាមិនពិត និងសំឡេងរំខាន ដោយធានានូវវិធីសាស្រ្តប្រកបដោយវិន័យចំពោះការវិភាគទីផ្សារ។

5. តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីបញ្ចូលបន្ទាត់ធ្លាក់ចុះជាមុននៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ?

បញ្ចូលឈ្មោះ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) ទៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរពាក់ព័ន្ធនឹងវិធីសាស្រ្តពហុភាគីដែលបង្កើនភាពខ្លាំងរបស់សូចនាករខណៈពេលដែលទូទាត់សងសម្រាប់ភាពទន់ខ្សោយរបស់វា។ Traders អាចអនុវត្ត ADL ក្នុងបរិបទជាច្រើនដើម្បីបង្កើនការវិភាគទីផ្សារ និងដំណើរការធ្វើការសម្រេចចិត្ត។

ការរួមបញ្ចូលគ្នាជាមួយសូចនាករផ្សេងទៀត។៖ ADL គួរតែត្រូវបានប្រើដោយភ្ជាប់ជាមួយសូចនាករបច្ចេកទេសផ្សេងទៀត ដើម្បីបញ្ជាក់ពីនិន្នាការ និងសញ្ញា។ ជាឧទាហរណ៍ ការរួមបញ្ចូល ADL ជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមអាចជួយសម្រួលដល់ភាពប្រែប្រួលក្នុងរយៈពេលខ្លី និងផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពកាន់តែច្បាស់អំពីទិសដៅទីផ្សារ។ សូចនាករផ្អែកលើកម្រិតសំឡេង ដូចជា បរិមាណសមតុល្យ (OBV) អាចបំពេញបន្ថែម ADL ដោយបញ្ជាក់ពីទំហំនៃការចូលរួមក្នុងនិន្នាការមួយ។

ការកំណត់ពេលចូល និងចេញ៖ ADL អាច​ជា​ឧបករណ៍​ក្នុង​ការ​កំណត់​ពេល​វេលា​នៃ​ការ​ចូល​និង​ចេញ​របស់​ទីផ្សារ។ ការកើនឡើង ADL រួមជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារកើនឡើងអាចបង្ហាញពីនិន្នាការដ៏រឹងមាំ ដែលបង្ហាញពីចំណុចចូលដែលអាចសម្រេចបាន។ ផ្ទុយទៅវិញ ភាពខុសគ្នារវាង ADL និងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារអាចបង្ហាញពីការបញ្ច្រាសសក្តានុពល ដែលជំរុញឱ្យ traders ដើម្បីពិចារណាពីយុទ្ធសាស្ត្រចាកចេញ ឬរឹតបន្តឹងការបញ្ជាទិញការខាតបង់។

បច្ចេកទេសគ្រប់គ្រងហានិភ័យ: Traders អាចប្រើ ADL ដើម្បីគ្រប់គ្រងហានិភ័យដោយកំណត់អត្តសញ្ញាណភាពខ្លាំងនៃទីផ្សារមូលដ្ឋាន ឬភាពទន់ខ្សោយដែលមិនបង្ហាញឱ្យឃើញភ្លាមៗពីសកម្មភាពតម្លៃតែម្នាក់ឯង។ តាមរយៈការវាយតំលៃវិសាលភាពនៃចលនាទីផ្សារ។ traders អាចកែតម្រូវទំហំទីតាំង ឬអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រការពារ ដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យ។

កម្មវិធី ADL ក្នុងការជួញដូរ:

• ការបញ្ជាក់៖ ប្រើ ADL ដើម្បីបញ្ជាក់ភាពខ្លាំង និងភាពទូលំទូលាយនៃនិន្នាការទីផ្សារ។
• ការវិភាគភាពខុសគ្នា៖ រកមើលភាពខុសគ្នារវាង ADL និងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារសម្រាប់សញ្ញាដំបូងនៃការបញ្ច្រាសនិន្នាការ។
• ការកែតំរូវហានិភ័យ៖ កែសម្រួលកម្រិតហានិភ័យដោយផ្អែកលើជម្រៅនៃការចូលរួមទីផ្សារដូចដែលបានបង្ហាញដោយ ADL ។

ក្នុងការអនុវត្ត traders គួរតែត្រួតពិនិត្យ ADL សម្រាប់ភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាជាមួយនឹងសូចនាករទីផ្សារផ្សេងទៀត ហើយត្រូវបានរៀបចំដើម្បីកែសម្រួលយុទ្ធសាស្រ្តរបស់ពួកគេដោយផ្អែកលើការយល់ដឹងដែលវាផ្តល់។ ខណៈពេលដែល ADL គឺជាឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពលសម្រាប់វាស់ទំហំទីផ្សារ វាមានប្រសិទ្ធភាពបំផុតនៅពេលប្រើជាផ្នែកនៃក្របខ័ណ្ឌវិភាគចម្រុះ។

៥.១. ការរួមបញ្ចូលគ្នាជាមួយសូចនាករផ្សេងទៀត។

រួមបញ្ចូលគ្នារវាង បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) ជាមួយនឹងសូចនាករផ្សេងទៀតបង្កើនយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ និងផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពពហុវិមាត្រនៃលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ Traders ជាញឹកញាប់រួមបញ្ចូលសន្ទុះ លំយោលឧបករណ៍តាមនិន្នាការ និងសូចនាករកម្រិតសំឡេង ដើម្បីធ្វើសុពលភាពសញ្ញា ADL និងបង្កើនភាពជឿជាក់នៃការវិភាគរបស់ពួកគេ។

សន្ទុះអូមឹមផ្លិច៖ ទាំងនេះរួមបញ្ចូល សន្ទស្សន៍កម្លាំងដែលទាក់ទង (ខ្សែ RSI) និង Stochastic Oscillator ដែលជួយកំណត់លក្ខខណ្ឌទិញលើស ឬលក់លើស។ នៅពេលដែល ADL បង្ហាញពីភាពខុសគ្នា ហើយ RSI ឬ Stochastic បង្ហាញពីកម្រិតទិញលើស ឬលក់លើស វាអាចពង្រឹងលទ្ធភាពនៃការបញ្ច្រាសនិន្នាការ។

ឧបករណ៍តាមដាននិន្នាការ៖ ការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមភាគគឺជាសូចនាករសំខាន់ៗតាមនិន្នាការដែលប្រើជាមួយ ADL ។ ការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមដែលបានអនុវត្តចំពោះ ADL អាចធ្វើឱ្យមានភាពប្រែប្រួល និងគូសបញ្ជាក់ពីនិន្នាការមូលដ្ឋាន។ ការបញ្ចូលគ្នា ឬការបង្វែរនៃ ADL ជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមអាចបង្ហាញពីភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការ ឬភាពទន់ខ្សោយ។

សូចនាករកម្រិតសំឡេង៖ សូចនាករបរិមាណសមតុល្យ (OBV) និងនិន្នាការតម្លៃ (VPT) វាស់បរិមាណជួញដូរទាក់ទងនឹងចលនាតម្លៃ។ នៅពេលដែល ADL កំពុងកើនឡើង ហើយសូចនាករបរិមាណបញ្ជាក់ពីការកើនឡើងនៃបរិមាណ វាបង្ហាញពីនិន្នាការដ៏រឹងមាំជាមួយនឹងការចូលរួមទីផ្សារទូលំទូលាយ។

សូចនាករភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា។:

ដោយការរួមបញ្ចូល ADL ជាមួយនឹងឧបករណ៍បំពេញបន្ថែមទាំងនេះ traders អាចដឹងពីនិន្នាការទីផ្សារពិតប្រាកដពីសញ្ញាមិនពិត បង្កើនប្រសិទ្ធភាពនៃការសម្រេចចិត្តរបស់ពួកគេ។ ការប្រើប្រាស់សូចនកររួមបញ្ចូលគ្នាក៏ជួយក្នុងការចង្អុលបង្ហាញចំណុចចូល និងច្រកចេញដ៏ល្អប្រសើរ ដោយធានាថា traders ត្រូវបានតម្រឹមជាមួយនឹងអារម្មណ៍ទីផ្សារដែលកំពុងមាន។

ការរួមបញ្ចូលយុទ្ធសាស្ត្រនៃសូចនាករ:

• ការបង្រួបបង្រួម / ភាពខុសគ្នា៖ រកមើលការបញ្ជាក់រវាង ADL និងសូចនាករផ្សេងទៀត ដើម្បីធ្វើសុពលភាពការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារ។
• ការបញ្ជាក់កម្រិតសំឡេង៖ ពិនិត្យនិន្នាការ ADL ឆ្លងជាមួយសូចនាករបរិមាណ ដើម្បីធានាថាចលនាតម្លៃត្រូវបានគាំទ្រដោយសកម្មភាពជួញដូរ។
• ការបញ្ជាក់សន្ទុះ៖ ប្រើលំយោលសន្ទុះ ដើម្បីយល់ពីអារម្មណ៍ទីផ្សារ និងចំណុចបញ្ច្រាសសក្តានុពល ដោយភ្ជាប់ជាមួយការវិភាគ ADL ។

Traders ត្រូវតែចងចាំថាគ្មានសូចនាករតែមួយអាចបញ្ឆោតបានទេ។ វិធីសាស្រ្តរួម ដែល ADL គឺជាផ្នែកមួយនៃឧបករណ៍វិភាគ មានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការរុករកបរិយាកាសទីផ្សារដ៏ស្មុគស្មាញ និងការប្រតិបត្តិ trades ដោយមានទំនុកចិត្ត។

៣.២. ការកំណត់ពេលចូល និងចេញ

ការកំណត់ពេលវេលាចូល និងចេញដោយភាពជាក់លាក់ គឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការធ្វើពាណិជ្ជកម្មប្រកបដោយជោគជ័យ និង បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL) អាចដើរតួនាទីសំខាន់ក្នុងកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងនេះ។ តាមរយៈការវិភាគ ADL traders ទទួលបានការយល់ដឹងអំពីកម្រិតនៃការចូលរួមរបស់ភាគហ៊ុននៅក្នុងនិន្នាការទីផ្សារ ដែលអាចជូនដំណឹងទាំងយុទ្ធសាស្ត្រចូល និងចេញ។

នៅពេលពិចារណា ចំណុច​ចូលដែលជា trader ប្រហែលជាស្វែងរក ADL ដែលកំពុងមាននិន្នាការកើនឡើងជាមួយនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារដែលកំពុងកើនឡើង។ ការតម្រឹមនេះបង្ហាញពីការគាំទ្រដែលមានមូលដ្ឋានទូលំទូលាយសម្រាប់ទិសដៅកើនឡើង ដែលអាចបញ្ជាក់ពីទីតាំងដ៏វែង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការកើនឡើង ADL ក្នុងការប្រឈមមុខនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារដែលនៅទ្រឹង ឬធ្លាក់ចុះអាចបង្ហាញពីនិន្នាការធ្លាក់ចុះ និងការធានាឱ្យមានការប្រុងប្រយ័ត្ន។

យុទ្ធសាស្ត្រចាកចេញ ដូចគ្នានេះដែរអាចទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការវិភាគ ADL ។ ការធ្លាក់ចុះ ADL អាចជាសញ្ញាព្រមានដំបូងនៃការថមថយទំហំទីផ្សារ ដែលជំរុញឱ្យ traders ដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណេញឬរឹតបន្តឹងការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់។ លើសពីនេះ ការបង្វែរទិសដៅធ្លាក់ចុះ - ដែលសន្ទស្សន៍ទីផ្សារបន្តកើនឡើង ខណៈពេលដែល ADL ចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ - អាចបង្ហាញពីទិសដៅបញ្ច្រាសដែលជិតមកដល់ ដែលជាសញ្ញានៃការចាកចេញដ៏មានសក្តានុពល។

ការកំណត់ពេលវេលាចូល និងចេញដោយប្រើ ADL:

Traders ក៏គួរតែប្រុងប្រយ័ត្នផងដែរ។ ភាពវិជ្ជមានក្លែងក្លាយ- ស្ថានភាពដែល ADL បង្ហាញពីនិន្នាការខ្លាំង ដែលអាចនឹងមិនក្លាយជាការពិត។ នេះត្រូវការវិធីសាស្រ្តជាស្រទាប់ដែល ADL មិនមែនជាកត្តាកំណត់តែមួយគត់នៃការសម្រេចចិត្តជួញដូរទេ ប៉ុន្តែត្រូវបានបញ្ជាក់ដោយអ្នកផ្សេងទៀត សូចនាករបច្ចេកទេស និងការវិភាគទីផ្សារ.

ដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃពេលវេលាខុសដោយផ្អែកលើ ADL, traders ជាញឹកញាប់ជួល បច្ចេកទេសគ្រប់គ្រងហានិភ័យ. ទាំងនេះអាចរាប់បញ្ចូលទាំងការកំណត់ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់នៅកម្រិតយុទ្ធសាស្រ្តដើម្បីកំណត់ការខាតបង់ដែលអាចកើតមាន ឬកែតម្រូវទំហំទីតាំងដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងពីភាពខ្លាំងនៃសញ្ញា ADL ។

ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យជាមួយ ADL:

• ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ - បាត់បង់៖ កំណត់ដោយផ្អែកលើនិន្នាការបញ្ច្រាស ADL ដើម្បីកាត់បន្ថយការខាតបង់។
• ទំហំទីតាំង៖ កែតម្រូវតាមការផ្តន្ទាទោសដែលផ្តល់ដោយសញ្ញា ADL ។

៣.២. បច្ចេកទេសគ្រប់គ្រងហានិភ័យ

ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យក្នុងការជួញដូរពាក់ព័ន្ធនឹងសំណុំនៃយុទ្ធសាស្រ្តដែលបានរចនាឡើងដើម្បីកាត់បន្ថយការខាតបង់ដែលមានសក្តានុពលខណៈពេលដែលបង្កើនការកើនឡើងសក្តានុពល។ នេះ។ បន្ទាត់បដិសេធជាមុន (ADL)ជាសូចនាករទំហំទីផ្សារ ដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណភាពខ្លាំង ឬភាពទន់ខ្សោយរបស់ទីផ្សារមូលដ្ឋាន ដែលអាចមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។ នេះគឺជាបច្ចេកទេសគ្រប់គ្រងហានិភ័យមួយចំនួនដោយប្រើ ADL៖

ទំហំទីតាំង: Traders អាចប្រើ ADL ដើម្បីវាស់កម្លាំងនៃចលនាទីផ្សារ និងកែតម្រូវទំហំទីតាំងរបស់ពួកគេទៅតាមនោះ។ និន្នាការ ADL ខ្លាំងអាចបង្ហាញអំពីភាពត្រឹមត្រូវនៃមុខតំណែងធំជាង ខណៈពេលដែលនិន្នាការ ADL ខ្សោយ ឬខុសគ្នាអាចបង្ហាញពីតម្រូវការសម្រាប់មុខតំណែងតូចជាងមុន ដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យ។

ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ - បាត់បង់៖ ADL អាចជូនដំណឹងអំពីការដាក់ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់។ ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើ ADL ចាប់ផ្តើមបង្វែរអវិជ្ជមានពីសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ ក trader អាច​នឹង​ដាក់​បញ្ជា​បញ្ឈប់​ការ​ខាត​ដើម្បី​ចេញ​ពី​មុខ​តំណែង​មួយ​មុន​ពេល​ការ​ត្រឡប់​មក​វិញ​មាន​សក្តានុពល ដូច្នេះ​ការ​ការពារ​ដើមទុន។

ការការពារ៖ នៅក្នុងវត្តមាននៃនិន្នាការ ADL មិនច្បាស់លាស់, traders អាចនឹងប្រើយុទ្ធសាស្ត្រការពារ ដូចជាកិច្ចសន្យាជម្រើស ដើម្បីការពារផលប័ត្ររបស់ពួកគេប្រឆាំងនឹងការប្រែប្រួលតម្លៃអវិជ្ជមាន។ ប្រសិនបើ ADL បង្ហាញពីនិន្នាការធ្លាក់ចុះ ក trader ប្រហែលជាការទិញដាក់ជម្រើសជាទម្រង់នៃការធានារ៉ាប់រង។

ពិពិធកម្ម៖ ការកើនឡើង ADL បង្ហាញពីការចូលរួមទីផ្សារទូលំទូលាយ ដែលអាចកាត់បន្ថយតម្រូវការសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្ម។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយនៅពេលដែល ADL បង្ហាញការរួមតូចនៃទីផ្សារ។ traders អាចស្វែងរកការធ្វើពិពិធកម្មការកាន់កាប់របស់ពួកគេ ដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងការធ្លាក់ចុះសក្តានុពលនៅក្នុងភាគហ៊ុន ឬវិស័យមួយចំនួន។

សមាមាត្រហានិភ័យ-រង្វាន់: Traders អាចប្រើ ADL ដើម្បីវាយតម្លៃទំហំទីផ្សារ ដែលអាចប៉ះពាល់ដល់សមាមាត្រហានិភ័យ-រង្វាន់នៃ trade. ការអាន ADL អំណោយផលអាចបង្ហាញពីរង្វាន់ដែលមានសក្តានុពលខ្ពស់ជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងហានិភ័យ ដែលនាំទៅរកយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរកាន់តែខ្លាំងក្លា។

បច្ចេកទេសគ្រប់គ្រងហានិភ័យដោយប្រើ ADL:

ដោយការរួមបញ្ចូល ADL ទៅក្នុងបច្ចេកទេសគ្រប់គ្រងហានិភ័យទាំងនេះ traders អាចធ្វើការសម្រេចចិត្តដែលមានព័ត៌មានបន្ថែមទៀត ដែលស្របតាមបរិយាកាសទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។ ADL បម្រើជាការណែនាំដល់សុខភាពមូលដ្ឋាននៃទីផ្សារ ដែលអនុញ្ញាត traders ដើម្បីកែតម្រូវយុទ្ធសាស្រ្តរបស់ពួកគេដើម្បីទាញយកប្រយោជន៍ពីនិន្នាការខ្លាំង ឬការពារប្រឆាំងនឹងការធ្លាក់ចុះសក្តានុពល។